ซื้อหุ้นตัวไหนดี ดูที่ปัจจัยใด (ตอน1)

การจะสร้างความมั่งคั่งขึ้นมาได้ ต้องเริ่มจาก Mindset การลงทุนที่ถูกต้อง นั่นคือการลงทุนหุ้น มิใช่การเล่นหุ้น แน่นอน "หุ้น ไม่ใช่ ของเล่น" หากเราคิดจะเล่นกับมัน มันก็จะเล่นกับเรา แต่หากเรา "จริงจัง" กับมัน มันก็พร้อมจะจริงจังกับเราเช่นกัน การลงทุนอย่างจริงจัง ก็แค่ "คิด-ทำ-ซื้อ-ขาย" ก็ได้กำไรแล้ว เชื่อไหมล่ะ!! งั้นเราเริ่มจาก

คิด : 1.ตลาดหุ้นจะขึ้นหรือลงได้ เราต้องใช้เครื่องมือในการตรวจวัดอุณหภูมิเศรษฐกิจ
       2. กลุ่มอุตสาหกรรมไหนจะเด่น ต้องดูวัฏจักร ว่าเป็น “ ขาขึ้น ” หรือ “ ขาลง ”

ทำ:  3. ซื้อหุ้นตัวไหนดี มองย้อนกลับไปที่ข้อ 1. และ 2. แล้วเลือกหุ้นที่เด่นที่สุดในกลุ่ม

ภาษาวิชาการ เขาเรียกเรื่องเหล่านี้ว่า ” การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน “ ถึงตรงนี้แล้วเรามาลองเล่นเกมส์กันนะ

1.ตลาดหุ้นจะขึ้นจะลง เรามาลองวิเคราะห์เศรษฐกิจ (โดยใช้วัดอุณหภูมิเป็นค่าบวก และ ค่าลบ กัน) พิจารณาภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคตว่าเป็นอย่างไร พร้อมแล้ว!!!!! เริ่มที่

( - ) ตัวเลข ผลประกอบการ แย่กว่าที่คาดการณ์ไว้
( - ) ตัวเลข GDP ตกต่ำ(GDP คือ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ เกิดจากค่า สูตร : GDP = C + I + G + ( X - M ).
( - ) อัตราการส่งออกตกต่ำ และ สินค้าเกษตรตกต่ำ
( - ) หนี้ครัวเรือนสูงขึ้น และ คนใช้เงินน้อย
( - ) การลงทุนภาครัฐล่าช้า
( - ) แรงขายจากฝรั่ง(นักลงทุนต่างประเทศ) ทำให้ค่าเงินบาทอ่อน (แต่ถ้าค่าเงินบาทแข็งขึ้น แสดงเงินเข้า จะเป็น +)
( - ) ค่า P/E ตลาดหุ้นไทยสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้าน
( + ) บริษัทฯส่วนใหญ่ทยอยประกาศจ่ายเงินปันผล
( - ) มาตรการรัฐ เช่น การประกาศกฎอัยการศึก หรือ ใช้มาตรา 44 เป็นต้น
(+/- ) สหรัฐตัวเลขเศรษฐกิจ หลายตัวดีขึ้น โดยเฉพาะอัตราการจ้างงาน
(+/- ) สหรัฐมีแนวโน้มขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ (เงินอาจไหลออกจากประเทศไทย)
( - ) กรีซ ผิดนัดชำระหนี้ อาจจะออกจากยูโรโซน
( + ) ยูโรมี QE โครงการเริ่ม มีค. 2015- ก.ย. 2016 วงเงินซื้อพันธบัตร 6 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน
( - ) เกิดสงครามตะวันออกกลาง ทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น ส่งผลกระทบต่อต้นทุนการผลิต ของแพง

จะเห็นว่าค่า ลบ มากกว่า บวก นั่นหมายถึง เศรษฐกิจชลอตัวลง ส่งผลให้ตลาดหุ้นน่าจะมีทิศทางที่อ่อนแอ และ อาจปรับตัวลง (ข้อมูลนี้เราต้องติดตามตลอดเวลาเพื่อประเมินสถานการณ์ และ วางกลยุทธ์) ช่วงนี้เราต้องซ่องสุมกำลัง หาเสบียง ก่อนเข้าลุยซื้อหุ้น เสบียงที่ว่า คือเราต้องเลือก กลุ่มอุตสาหรรมที่ดี พอที่จะฝากเงินของเราไว้ได้ ชักสนุกละซิ !!!!งั้น

ติดตามตอนต่อไปคะ ห้ามพลาดนะ จะบอกให้

ปล. นักลงทุนสามารถหาข้อมูลที่เล่ามาข้างต้นได้จากหนังสือพิมพ์ หรือเว็บไซต์ของหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง รวมถึงบทวิเคราะห์ จากโบรกเกอร์

ผู้เขียน : นฤมล บุญสนอง CFP®
รองกรรมการผู้จัดการ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส(ประเทศไทย) จำกัด และ วิทยากรตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย