รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

Sideways   วันนี้คาด ขึ้นสลับย่อ แนวรับ 1,340 จุด แนวต้าน 1,359 จุด ข่าวหนุนตลาด ยังคงเป็นมุมมองโบรกเกอร์ต่างชาติ อาทิ บาร์เคลย์ แคปปิตอล,  โกล์ดแมน แซค, มอร์แกนสแตนเลย์ คาดระยะสั้นหุ้นตลาดเกิดใหม่มีโอกาสแรลรี่ ข่าวลบ นักเศรษฐศาสตร์เริ่มหั่นคาดการณ์ GDP จีนลง ล่าสุดโบรกต่างชาติโนมูระหั่น GDP จีนปีหน้า ลงเหลือ +5.8% เดิม +6.7% ส่วนปัจจัยที่ต้องตามสัปดาห์นี้ ไฮไลท์อยู่ที่ ถ้อยแถลงประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ, สุนทรพจน์ประธานธนาคารกลางยุโรป, การประชุมธนาคารกลางอังกฤษ และ ญี่ปุ่น (เชื่อผู้คุมนโยบายจะส่งสัญญาณบรรเทาความวิตกกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัว) ระยะเดือน (ตค.) มีโอกาสปรับฐานอีกครั้ง ทั้งนี้ในรายงานเมื่อวันที่ 22-23 กย.ได้เตือนให้กระชับพอร์ตไปแล้วหลังจากหลุด 1,380 จุด จากนี้ไป ถ้ายังหลุด 1,340 จุด อีก คาดจะเกิด Panic sell ลงทดสอบ แนวรับ บริเวณ 1,280/1,230 จุด กลยุทธ์ จากที่เราได้แนะนำให้แบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% ตั้งแต่ ปลาย สค. เราคงคำแนะนำ ใครที่ซื้อตาม พิจาณาเก็บเงินสดส่วนที่เหลือรอซื้อเพิ่มเมื่อปรับฐาน หรือ ขายเล่นสั้น แล้วรอซื้อเล่นใหม่ กลุ่มเด่นที่ลงแล้วน่าซื้อ ได้แก่ 1) กลุ่มเชื่อมโยงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ แนะนำ กลุ่มบ้าน (PS) ค้าปลีก (BEAUTY) 2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (UNIQ) และวางระบบฯ (SAMTEL) 3) กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน (TSE IFEC SAMART) หุ้นแนะนำ AAV (รับ Golden week จากนักท่องเที่ยวจีน)   BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม) (-) IVL หลังจากประชุมผู้บริหาร เราคาดว่า กำไร 3Q15 จะแย่กว่าคาดการณ์เดิม เดิมคาดว่ากำไรหลักจะใกล้เคียงหรือมากกว่า 2Q15 ที่ 1.9 พันล้านบาท แต่หลังพบผู้บริหารเราคาดกำไรจะลงเหลือราว 1.5 พันล้านบาท -21%q-q โดยกำไรที่ต่ำกว่าคาดการณ์เดิม เป็นผลจาก 1) การปิดซ่อมบำรุงนอกเหนือแผนงาน โดยโรงงานผลิต MEG ในสหรัฐฯ แห่งนี้หยุดนานเกินกว่า 20 วัน และตอนนี้กลับมาดำเนินการแล้ว 2) มีผลขาดทุนจากสต็อก กดดันกำไร (0) BBL เราปรับลดคาดการณ์กำไรปี 2015 ลง 4.5% เหลือ 3.4 หมื่นล้านบาท และราคาเป้าหมายใหม่ 196 บาท ส่วนกำไร 2016 ปรับลงเหลือ 3.98 หมื่นล้านบาท (เดิมคาดกำไร 4.3 หมื่นล้านบาท) สำหรับกำไร 3Q15 คาด 8 พันล้านบาท +16% y-y ทรงตัว q-q (-) TU (TUF เดิม) เราคาดกำไร 3Q15 ที่ 1.65 พันล้านบาท -14% y-y , +17% q-q และ เราคงคาดการณ์กำไรปีนี้ที่ 5.6 พันล้านบาท (หมายความว่ากำไร 4Q15 จะลดลงเหลือ 1 พันล้านบาทเทียบ 3Q15 จากผลกระทบฤดูกาล) เราคงคำแนะนำซื้อ (+) กลุ่มบ้าน เราคาดรัฐบาลจะออกมาตรการกระตุ้นตลาดอสังหาฯ ภายในสัปดาห์นี้ (ประชุม ครม.พรุ่งนี้) โดยคาดว่ามาตรการจะเน้นไปที่กลุ่มบ้านระดับราคาไม่แพง โดยหุ้นที่ได้ประโยชน์สุดคือ LPN PS เราคาดว่าการชะลอโอนบ้านของผู้บริโภคที่เกิดขึ้นใน 3Q15 นั้นมีไม่เยอะ อาจส่งผลกระทบต่อกำไร 3Q15 ให้ชะลอลงบ้าง คาดกระทบคาดการณ์กำไรเดิมของเราไม่เกิน 5%   หุ้นมีข่าว (+) รมว.พาณิชย์ เปิดเผยว่า สหรัฐอเมริกาได้คงโครงการสิทธิพิเศษทางภาษีศุลกากร (จีเอสพี) ให้สินค้าไทย (+) MINT ทุ่ม 1.5 พันล้านบาท ส่งบริษัทย่อย ลงทุนโรงแรมในโปรตุเกสแบรนด์ \"ทิโวลี\" (0) EGCO เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นโรงไฟฟ้าในฟิลิปปินส์ 2% (+) Moody ระบุเครดิต 2 แบงก์ 'กรุงไทย-ไทยพาณิชย์' Baa1 แนวโน้มมีเสถียรภาพ และไม่ปรับมุมมอง (+) กระทรวงพลังงานเตรียมลงทุน 4 โครงการ ปีงบประมาณ 2559 วงเงิน 6.9 แสนล้านบาท พร้อมเดินหน้าแผนพลังงานประเทศ ขณะเตรียมเสนอแก้ไขพ.ร.บ.ปิโตรเลียม ในเดือนต.ค.นี้ ด้านสนพ.คาดแก้ปัญหาประสานระหว่างหน่วยงาน แผนพลังงานเห็นผลใน 2 ปี   ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด (+) โบรกเกอร์ต่างชาติ เริ่มกลับมาแนะซื้อหุ้นไทย: บาร์เคลย์ แคปิตอล แนะได้เวลากลับมาซื้อหุ้นตลาดเกิดใหม่รวมไทย (ที่มาข่าวหุ้น) ส่วนโกล์ดแมน แซค แนะซื้อหุ้นไทย คาดไตรมาส 4 รีบาวด์ จากสัญญาณเศรษฐกิจจีนไม่แย่ลงไปกว่านี้ ส่งผลเศรษฐกิจไทยจะเริ่มฟื้นตัว ส่วนปีหน้ายังคงมีความผันผวนสูง (0) จันทร์ US ISM ภาคบริการ (กย.) คาด 58 จาก 59, EU area Sentix investor confidence (ตค) คาดลงเหลือ 12 จาก 13.6, EU group meeting (+) อังคาร US trade balance (สค.) คาด US$bn-42 จาก -41.9, ประชุม รมว.คลังยุโรป, และ สุนทรพจน์ประธานธนาคารกลางยุโรป, ไต้หวัน CPI คาด -0.5% y-y ฟิลิปปินส์ CPI คาด 0.5% จาก 0.6% y-y, ธนาคารกลางออสเตรเลีย คาดคงดอกเบี้ย 2% (-) พุธ เยอรมนี industrial production (สค.)คาด +0.2% จาก +0.7% m-m สเปน Industrial production คาด +4.7% จาก 5.2% y-y, ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น, จีนรายงาน FX reserve (กย.) คาด US$bn3480 จาก 3557, มาเลเซีย ส่งออก (สค.) คาด +0.7% จาก 3.5% y-y, ไต้หวัน ส่งออก (กย.) คาด -11.4% จาก -14.8% (+) พฤหัส รายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC Minute), เยอรมนี ส่งออก (สค.) คาด -1% จาก 2.5%, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ คาดคงดอกเบี้ย +0.5% (-) ศุกร์ US import price (กย.) คาด -0.5% จาก -1.8% m-m, US wholesale inventory (สค.) คาด 0% จาก -0.1% m-m, ฝรั่งเศส อิตาลี รายงาน Industrial production, ฟิลิปปินส์ CPI (สค.) คาด -2.9% จาก -1.8%   วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336 นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด   ข่าวเด่นเศรษฐกิจ   นักธุรกิจเชื่อ ศก.ฟื้นต้นปี 59  มาตรการกระตุ้นรัฐแรงหนุน-การบริโภค-ลงทุน นักธุรกิจ ประเมินผลมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ดันเศรษฐกิจ-กำลังซื้อ เริ่มฟื้นตัวไตรมาส 4 ปีนี้ อย่างช้าไตรมาสแรกปี 59 หวังเม็ดเงินอัดฉีดเงินกองทุนหมู่บ้าน 6 หมื่นล้าน ช่วย \"ฐานราก-เอสเอ็มอี\" ส่งตรงผู้บริโภค หนุนรัฐเดินหน้าเมกะโปรเจค ช่วยผลักดันธุรกิจเกี่ยวเนื่อง (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)   SSI ยื่นขอฟื้นฟูกิจการเจ้าหนี้ยังให้เงินทุนหมุนเวียน ก.ล.ต.ไม่พบแต่งงบฯ สหวิริยาสตีล เผยยื่นศาลขอฟื้นฟูกิจการแล้วเมื่อวันที่ 1 ตุลาคม รับไม่มีเงินใช้หนี้ 2.39 หมื่นล้านของเอสเอสไอ ยูเค ยันแบงก์เจ้าหนี้รายใหญ่ยังสนับสนุนเงินทุนหมุนเวียน พร้อมให้ความร่วมมือสร้างความเชื่อมั่นกับคู่ค้า ก.ล.ต.เผยสหวิริยาสตีลฯ ขาดทุนหนักตามภาวะเศรษฐกิจโลก-อุตฯเหล็ก ไม่พบความผิดปกติในงบการเงิน (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)   คลังเล็งเขย่าภาษีเงินได้บุคคลเหลือ 0% หวังดึงดูดนักวิจัยนักวิทย์ตั้งศูนย์ R&D คลังเล็งลดภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาเหลือ 0% หวังเป็นแม่เหล็กดึงดูดนักวิจัย+นักวิทยาศาสตร์ชาวต่างชาติ หนุนตั้งศูนย์ \"อาร์แอนด์ดี\" หวังต่อยอด 6 คลัสเตอร์-ยกระดับอุตสาหกรรมไทยสู่นวัตกรรมใหม่ขณะเดียวกันก็หารือธปท.ผ่อนเกณฑ์กำกับแบงก์เฉพาะกิจ (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)   ธปท.จ่อขายหุ้นกรุงไทย เคลียร์หนี้กองทุนฟื้นฟูก่อนดันเข้าโฮลดิ้ง ธปท.เปิดทางโอน \"แบงก์กรุงไทย\" เข้าโฮลดิ้ง หวังปลดล็อกภาระหนี้กองทุนฟื้นฟูฯกว่าแสนล้าน \"คลัง\" ชี้มีหลายแนวทาง รอ \"ซูเปอร์บอร์ด\" เคาะ หลังกฎหมายคลอด \"ทองอุไร\" รองผู้ว่าการ ธปท. ย้ำใช้บาเซิล 2 กำกับแบงก์รัฐ วางเกณฑ์อนาคตสกัดการเมืองเข้าแทรกแซงจนเสียศูนย์ แจงสภาพคล่อง \"ออมสิน\" ไม่มีปัญหาในการสนองนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจรัฐ (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)   คลังอัดหมื่นล.ดึง ธอส.อุ้มอสังหา ให้กู้ไม่จำกัดวงเงิน-ดอกเบี้ยต่ำ คลังจัด 1 หมื่นล้านให้ ธอส.ปล่อย สินเชื่อซื้อบ้าน ไม่จำกัดวงเงิน ไฟเขียวลดค่าโอน-จดจำนองเหลือ 0.01% ดีเวลอปเปอร์ จี้รัฐเร่งออกมาตรการกระตุ้นตลาด ดันยอดขายโต 13% แบงก์ กรุงไทยสวนทางสั่งชะลอสินเชื่อบ้าน (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)   รถมือสองอ่วม เลิกกิจการแล้ว 30% ผู้ค้ารถมือสองระบุ ค่ายรถใหม่แข่งแคมเปญไฟแนนซ์เข้ม กำลังซื้อผู้บริโภคชะลอตัว ฉุดภาพรวมตลาดมือสอง มูลค่าตลาดรวมลดฮวบ ผู้ค้าหายจากวงการ 30% ชี้ผู้ประกอบการปรับตัวทันสถานการณ์ยังอยู่ได้ แนะลดสต็อก ร่นเวลาเก็บรถ คาดมาตรการกระตุ้นภาครัฐ ภาษีใหม่ ดันราคารถป้ายแดงพุ่งฟื้นตลาดรถใช้แล้ว (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)   84 นิคมขอ BOI เท่าเขตศก.พิเศษ ปลัดอุตฯคนใหม่ลุยยกระดับเอสเอ็มอี \"อรรชกา\" เผย สมาคมนิคมอุตสาหกรรมดอดพบหวังอ้อนรัฐส่งเสริมและให้สิทธิประโยชน์พิเศษ ให้นิคมและเขตอุตสาหกรรมเทียบเท่าเขตเศรษฐกิจพิเศษกับ 84 นิคม อ้างมีการลงทุนกว่า 3 ล้านล้าน จาก 5,000 โรงงาน ด้าน \"อาทิตย์\" ปลัดใหม่ลั่นเดินหน้าพัฒนาเอสเอ็มอีหวังดันจีดีพีปี 59 โตอีก 1% (หนังสือพิมพ์ไทยโพสต์)   ธ.ก.ส.เจอปัญหาหนี้เสียพุ่งชงอุ้มเกษตรกรช่วยภัยแล้ง ธ.ก.ส.ฟุ้งครึ่งปีบัญชีปล่อยสินเชื่อใหม่พุ่ง 4.1 หมื่นล้านบาท แจงหนี้เสียพุ่งแตะ 4-5% จ่อเรียกเกษตรกรถกประนอมหนี้ พร้อมเร่งสรุปมาตรการแก้ปัญหาภัยแล้ง (หนังสือพิมพ์ไทยโพสต์)   ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1 นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน   รายงานวันนี้   หุ้น: BBL          คำแนะนำ: ซื้อ           ราคาเป้าหมาย (บาท): 196.00 - เรายังคงแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 196.00 บาท - ผู้บริหารย้ำอัตราการเติบโตของสินเชื่อเป็นไปตามเป้า ในขณะที่เราคาดว่าตัวเลขดังกล่าวจะอยู่ที่ 3% ปีนี้ - ปรับประมาณการกำไรปี 2558 ลง 4.5% มาอยู่ที่ 3.4 หมื่นล้านบาท - เราคาดว่ากำไรไตรมาส 3/58 ลดลง 16% YoY จากการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สูญฯที่เพิ่มขึ้น   นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์   หุ้น: TU          คำแนะนำ: ซื้อ           ราคาเป้าหมาย (บาท): 20.25 - เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ สำหรับ TU จากแนวโน้มการฟื้นตัวของการส่งออกในปี 2559 และอัพไซด์จากดีลการเข้าซื้อกิจการใหม่ในช่วงครึ่งแรกของปี 2559 - คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/58 ที่ 1.65 พันล้านบาท ลดลง 14% YoY และ 17% QoQ - ดีลเข้าซื้อกิจการ Bumble Bee จะทบทวนกับผู้ขายอีกครั้งในช่วงเดือนธ.ค. - คาดเป้าหมายยอดขายปี 2558 ของบริษัทที่ 4.5-5 พันล้านเหรียญดอลลาร์เป็นไปได้ยากมาก   นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์   กลุ่ม: อสังหาฯ          คำแนะนำ: NEUTRAL           ราคาเป้าหมาย (บาท): - - รัฐอาจประกาศนโยบายกระตุ้นกลุ่มอสังหาฯ ในสัปดาห์นี้ โดยเรามองผลกระทบด้านบวกมีจำกัด และจะเกิดการ sell on fact หลังประกาศมาตรการ - เราคำนวณ LPN และ PS ได้รับผลประโยชน์มากที่สุดต่อกำไรมากที่สุด โดย เราคาดว่านโยบายของรัฐจะเพิ่มอัพไซด์ต่อกำไรหลักของหุ้นที่อยู่ภายใต้การวิเคราะห์ของเราเพียง 0.3% นำโดยอัพไซด์ต่อกำไรของ LPN ที่ 1.2% และ ของ PS ที่ 0.5% - มีการเลื่อนโอนจากไตรมาส 3/58 มาไตรมาส 4/58 บ้างแต่ไม่มาก - มาตรการอาจไม่จบเพียงเท่านี้ น่าจะมีมาตรการเพิ่มได้ได้อีกแต่ต้องรอระยะเวลาหนึ่ง   นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์   หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม   Technical Analysis   Security: SCC Position: ซื้อ เป้าหมาย : 480 Stop loss: < 452 Reason: สัปดาห์ที่ผ่ามมาราคาหุ้น ปรับตัวลงแรง เรากำลังหาจุดกลับตัวและปัจจุบันพบว่าหุ้นเริ่มมีสัญญาณฟื้นและสร้างฐานบริเวณ 460 สอดคล้องกับ RSI ฟื้นตัวในตำแหน่ง oversold   Security: FSMART Position: ซื้อ เป้าหมาย : 14.5-15 Stop loss: < 12.9 Reason: ราคาหุ้นปรับฐานลงมาที่แนวรับ 20 บ. ปัจจุบันเริ่มส่งสัญญาณฟื้น ตัวและดีดกลับ สอดคล้องกับตำแหน่งของ Stochastic ปรับตัวขึ้น   Security: AOT Position: ซื้อ เป้าหมาย : 296 Stop loss: < 278 Reason: สร้างฐานและดีดตัวขึ้นบนเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 25 วัน ขณะที่รูปแบบหลักมองการฟื้นตัว และมองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ   Security: PTTGC Position: ขาย Reason: ราคาหุ้นปิดต่ำลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสัปดาห์ โดยมีสัญญาณเตือนแนวโน้มการอ่อนตัวลงจากเครื่องมือ MACD ตัดเส้น signal line ลง   Security: QH Position: ขาย Reason: แม้ราคาหุ้นไม่ได้ปรับตัวลงแรง แต่เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงหลังจากปรับลงหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน  2.5 บ. สอดคล้องกับ MACD กำลังลงต่ำกว่าเส้น 0   Security: TPIPL Position: ขาย Reason: ปัจจุบันราคาหุ้นถึงจุดที่มีความเสี่ยงของการปรับขึ้นจำกัด เนื่องจากไม่สามารถทะลุผ่านยอดเดิม 2.6 บ. ขณะที่เครื่องมือ MACD ตัดเส้น signal line ลง   ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334 นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์   โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 5 ต.ค. 2558