ทำไมราคาน้ำมันลง หุ้นตกตาม??

เราลองย้อนกลับไปดูเมื่อ 6 เดือนที่ผ่านมา กลุ่ม OPEC คือกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันเพื่อส่งออก (ประกอบด้วยประเทศแอลจีเรีย ไนจีเรีย อิหร่าน อิรัก ลิเบีย คูเวต กาต้าร์ อินโดนีเซีย สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ซาอุดิอาระเบีย เวเนซูเอล่า) ยืนยันผลิตน้ำมันอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากต้นทุนเขาต่ำกว่าผู้ผลิตรายใหม่ เช่น สหรัฐฯ ที่ผลิตน้ำมันจากชั้นหินดินดาน ซึ่งเราเรียกว่า Shale gas จึงทำให้เกิดเกมส์ที่ต้องบีบให้รายใหม่ล้มหายออกจากตลาดไป เมื่อน้ำมันล้นตลาด ราคาจึงปรับลงจาก 60 ดอลลาร์สหรัฐฯ สู่ 26 ดอลลาร์สหรัฐฯ และตลาดหุ้นไทยตกจาก 1,500 จุดมาจุดต่ำสุด 1,220 จุด เช่นกัน

ลองวิเคราะห์ง่ายๆนะคะ ราคาน้ำมันลง หุ้นตก ตามเพราะอะไร??

1. ดัชนีตลาดหุ้นไทย ประกอบด้วย กลุ่มที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap) สัดส่วนดังนี้

- กลุ่มพลังงาน (ENERG)                                 สัดส่วน   15.21%
- กลุ่มธนาคาร (BANK)                                   สัดส่วน    15.13%
- กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร (ICT)     สัดส่วน      9.39%
- กลุ่มพาณิชย์ (COMM)                                  สัดส่วน      8.49%
- กลุ่มขนส่งและโลจิสติกส์ (TRANS)                   สัดส่วน       7.50%
- กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ (PROP)                           สัดส่วน      7.18%
- กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (CONMAT)                          สัดส่วน      6.31%
- กลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม (FOOD)                     สัดส่วน      6.18% 

2. กลุ่มพลังงานที่เป็นพี่ใหญ่ สัดส่วน Market Cap สูงถึง 15.21% ประกอบด้วยหุ้นอะไร??

- PTT      สัดส่วน 5.49%
- PTTEP  สัดส่วน 1.86%
- PTTGC สัดส่วน 1.07%

ด้วยความเป็นกลุ่มใหญ่ที่มาคำนวณดัชนี เมื่อราคาน้ำมันลง ราคา PTT ปรับตัวลง จึงทำให้ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ตกตามมานั่นเอง ในทางกลับกัน ถ้าราคาน้ำมันมีแนวโน้มขึ้น วิเคราะห์ได้เลยหุ้นที่จะขึ้นแรง คือ “PTT” และสิ่งที่ตามมาคือ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ขึ้นตามด้วยเช่นกัน ว๊าวว!! เป็นการวิเคราะห์ที่ช่วยหาจังหวะการลงทุนได้เหมือนกัน ใครชอบเล่นตามกระแสข่าวเรื่องน้ำมัน ติดตามอ่านบทความครั้งหน้า จะเล่าเรื่องกลุ่มไหนที่ได้รับผลกระทบ เพื่อให้มือใหม่ลองวิเคราะห์การลงทุนแบบง่ายๆสไตล์ลูกหมูนะคะ

ผู้เขียน : นฤมล บุญสนอง CFP®
รองกรรมการผู้จัดการ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส(ประเทศไทย) จำกัด และ วิทยากรตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย