TOP 10 หุ้น Return on Equity สูง

ROE (Return on Equity) ผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น นั้นเป็นอีกอัตราส่วนทางการเงิน ที่นักลงทุนควรให้ความสำคัญ โดยในการอธิบายสั้นๆ ROE นั้นจะสามารถบอกถึงศักยภาพว่าบริษัทมีความสามารถในการเปลี่ยนเงินลงทุน ที่ผู้ถือหุ้นลงทุนไปได้ดีมากน้อยแค่ไหน

ยกตัวอย่างเช่น..หาก ROE เท่ากับ 1% นั้นหมายความว่าทุก 100 บาทที่นักลงทุนลงทุนไปบริษัทสามารถนำเงินนั้นไปทำกำไรกลับมา 1 บาท ในส่วนของวิธีการคำนวณหาค่า ROE นั้น คือ.. [ ROE = Net Profit / Equity ] หรือ กำไรสุทธิหารด้วยส่วนผู้ถือหุ้น นั้นเอง

 ทีนี้..เรามาลองดูกันว่าในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย..มีบริษัทจดทะเบียน(บจ.) ใดบ้าง
ที่มีค่า ROE สูงติด 10 อันดับแรก ตอนนี้ !!

เข้าใจเพิ่มเติมเรื่อง ค่า ROE มีความสำคัญยังไง..

บริษัทที่ ROE เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนั้น แปลว่าบริษัทมีความสามารถในการบริหาร และ ทำกำไรจากส่วนของผู้ถือหุ้นได้มากขึ้น แต่ในทางกลับกันถ้า ROE ลดลง ก็บอกถึงการที่บริษัทอาจบริหารเงินลงทุนจากผู้ถือหุ้นได้ไม่ค่อยดีมากนัก

ตัวอย่าง ต้นแบบนักลงทุนอย่าง Warren Buffet ก็มักใช้ ROE อ่านค่าความสามารถในการใช้เงินหน้าตักของเจ้าของกิจการ ว่าทำได้ดีแค่ไหน ?..การที่เราเลือกหุ้นที่มี ROE สูงกว่าหุ้นอื่น ย่อมหมายถึง เรากำลังเลือกบริษัทที่มีโอกาสในการเติบโตที่ดีกว่า และให้ผลกำไรกลับคืนมาสู่ผู้ถือหุ้นมากกว่าด้วย

แต่ว่า บางครั้ง ROE สูง ก็ไม่ได้แปลว่าดีเสมอไป!!

อาจจะเคยได้ยินว่า ตัวเลขนี้ควรจะอยู่ที่ราว 15% อย่างต่อเนื่องนานหลายๆ ปี แต่การจะวิเคราะห์ตัวเลขนี้แบบโดดๆ คงไม่เหมาะนักสำหรับบางกรณี หรือบางประเภทธุรกิจที่มีความต้องการเงินทุนสูงจนต้องก่อหนี้เพิ่ม อย่างเช่นในอุตสาหกรรมเทเลคอมที่เป็น Capital intensive ค่า ROE สูงไม่ได้แปลว่าดีเสมอไป โดยเฉพาะถ้าหากค่า Equity น้อยมากๆ จะทำให้ ค่า ROE สูง

ดังนั้น การนำ ROE มาใช้เปรียบเทียบในการลงทุนนั้น ควรที่จะใช้เปรียบเทียบกับบริษัทที่ทำธุรกิจประเภทเดียวกันหรืออยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน ถึงจะพิจารณาได้ว่าบริษัทนั้นมีค่า ROE สูงหรือต่ำ



บทความโดย stock2morrow จากทีม content