Gold Futures Daily - บล.เคจีไอ

แนวโน้มราคาทองคำล่วงหน้า   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาทองคำ   ภาวะตลาดทองคำโลก: ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน มิ.ย.ปิดที่ 1,584.00 ดอลลาร์/ออนซ์ ปรับตัวลง 11.50 ดอลลาร์ โดยทองคำมีช่วงปรับตัวลงหลังจากที่ข่าว JP Morgan ประกาศขาดทุนจากพอร์ต hedging อย่างน้อย 2 พันล้านเหรียญ ส่งผลลบต่อราคาทองคำ เนื่องจาก JP Morgan เป็นผู้ค้าทองคำรายใหญ่รายหนึ่ง นอกจากนี้ข่าวเรื่องกรีซยังกดดันทองคำเพิ่มในวันศุกร์ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นกดดันทองคำ พรรค PASOK ที่ได้คะแนนเป็นอันดับ 3 ไม่สามารถจัดตั้งรัฐบาลได้ ส่งผลให้ประธานาธิบดี จะประกาศให้ทุกพรรคร่วมกันจัดตั้งรัฐบาล ซึ่งหากไม่สามารถจัดตั้งได้อีก จะเป็นขั้นตอนในการเลือกตั้งใหม่ โดยตลาดคาดว่าจะไม่สามารถจัดตั้งรัฐบาลได้และเกิดการเลือกตั้งใหม่ในเร็วๆนี้ นอกจากนี้ประเด็นเรื่องการเมืองในยุโรปยังคงกดดันค่าเงินยูโร พรรค CDU ของนายกฯเยอร์มนี แมร์เคล ได้คะแนนหยั่งเสียงแพ้พรรคคู่แข่งก่อนที่จะมีการเลือกตั้งในปี 2013 ซึ่งโดยรวมจะเป็นปัจจัยที่กดดันตลาดจากประเด็นทางด้านการเมืองในยูโรโซนในวันศุกร์ อย่างไรก็ตามมีข่าวดีต่อทองคำเข้า ในวันหยุดสุดสัปดาห์ เสาร์ที่ผ่านมา จีนประกาศลด RRR ลง 50 bps ให้มีผลตั้งแต่วันที่ 18 พ.ค. นี้ ส่งผลให้ตอนนี้ RRR สำหรับธนาคารใหญ่อยู่ที่ระดับ 20% ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มปริมาณเงินเข้ามาในระบบ 6.350 หมื่นล้านเหรียญหรือ 4 แสนล้านหยวน ซึ่งเป็นปัจจัยที่เป็นบวกต่อทองคำพอตวร เห็นได้จากการประกาศลด RRR ครั้งที่แล้ว เสาร์ที่18 ก.พ. ส่งผลให้ทองคำปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ โดยการประกาศลด RRR ถือว่าเป็นไปตามที่นักเศรษฐศาสตร์ KGI และตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะมีการลด RRR ลงในไตรมาส 2 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยรวมเชื่อว่าทองคำจะมีช่วงรีบาวด์สั้นจากประเด็น RRR และตลาดมีโอกาสลดความกังวลเกี่ยวกับกรีซและยุโรป ก่อนที่จะมีการประชุมอย่างไม่เป็นทางการระหว่าง ว่าที่ประธานาธิบดีฝรั้งเศส นาย ออลลองค์ และนายกฯเยอร์มนี นาง แมร์เคล ในวันพรุ่งนี้ บาทอ่อนหนุนทองในประเทศ: ส่งผลให้ราคาทองคำในประเทศรีบาวด์ในระดับที่มากกว่าทองคำโลก มูลค่าทองคำในกองทุน SPDR: ทรงตัวที่เดิมที่ระดับ 1,277.11 ตันต่อหน่วย ยอดซื้อ-ขายสุทธินักลงทุนแต่ละประเภทใน TFEX: นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 116 สัญญา ส่วนสถาบันซื้อสุทธิ 39 สัญญา   ความเห็นเทคนิคแนวโน้มราคาทองคำโลก ระยะสั้นยังคงให้ดูที่บริเวณแนวรับหลักที่ 1,580 - 1,570 เหรียญ เป็นจุดตัดสินใจว่าจะลงต่อเนื่องหรือรีบาวด์ได้ โดยหากอ่อนตัวลงต่ำกว่าจะมีแนวรับใหญ่ๆถัดไปที่ 1,520 เหรียญ ในขณะที่การยืนเหนือได้จะมีแนวต้านที่บริเวณ 1,600-1,610 เหรียญ แนวโน้มราคาทองฟิวเจอร์: ระยะสั้นรีบาวด์หลังลงแรง โดยคาดว่าการดีดกลับยังคงชะลอตัวโดยเฉพาะแนวต้านสอง แนวรับ: 23,350/23,000             แนวต้าน: 23,750/24,000   กลยุทธ์การลงทุน คำแนะนำการลงทุน กลยุทธ์ปกติ รอดูบริเวณแนวรับหากยืนเหนือไม่ได้ให้ short ตาม ถ้ายืนได้ซื้อเก็งสั้นๆ ระบบเทรด TTS – Gold: คง short ที่ 1,636 เหรียญ   นักวิเคราะห์: พงศ์ภัทร สิริพิพัฒน์ 66.2658.8888 Ext.8844  pongpats@kgi.co.th   โดย บมจ.หลักทรัพย์ เคจีไอ(ประเทศไทย) ประจำวันที่ 14 พ.ค. 2555