รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาดพักฐาน                                   รายวัน คาดวันนี้ดัชนีฯ พักฐาน แนวรับ 1,517 จุด แนวต้าน 1,537 จุด โดยคาดดัชนีฯจะผันผวน (ขึ้น-ลง แรง) ไปถึงกลางสัปดาห์หน้า เป็นผลจาก การเข้าสู่ช่วงวันหมดอายุสัญญาล่วงหน้าของสินทรัพย์เสี่ยงต่างๆ อาจเป็นตัวแปรเร่งการปิดสถานะ (พอร์ตโบรกเกอร์ ที่มีการออกตราสารอนุพันธ์ต่างๆที่เชื่อมโยงกันจะมีการ Settlement position)      กลยุทธ์เล่นรอบสั้น คงเลือกลงทุนรายตัว และคงมุมมองหุ้นไทย กำลังหาจุด Peak ก่อนจะปรับฐาน หุ้นเด่น AH PYLON SC (คาดงบดีกว่าตลาดคาด)                 ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ   (+) ยอดขาย-ผลิตรถยนต์ไทย เดือน มค. โต 6.6% m-m ดีขึ้นตามคาด/เราคาดหุ้นกลุ่มยานยนต์มีโอกาสปรับเพิ่มประมาณการณ์กำไร และราคาเป้าหมายขึ้นอีกหลังงบออกสัปดาห์หน้า โดยเฉพาะบริษัทฯที่มีกำลังการผลิตเหลือ อาทิ AH STANLY   (*) หุ้นมีข่าว / กำไรดีตามคาด SVI ROBINS GFPT (ไม่มีการ Upgrade) / กำไรดีกว่าคาด MINT (เรา Upgrade) / กำไรแย่กว่าคาด TRUE (Downgrade ลง แนะนำขาย) / วันนี้ SC คาดกำไรดีกว่าตลาดคาด / PTTEP (มุมมองเชิงลบจากการประชุมนักวิเคราะห์ ดูรายงาน) / CPALL ยกบิ๊กล็อตราคาต่ำกว่าในกระดาน / GL รายงานกำไรเช้านี้โตก้าวกระโดด         (*) Morgan Stanley มองดอกเบี้ยไทยปีนี้ยืน 2.75% ไปถึงสิ้นปี (จากเดิมมองมีโอกาสลดฯ) คาดเป็นบวกต่อกลุ่ม แบงก์ เช่าซื้อ จากส่วนต่างดอกเบี้ยยังสูง และ บ้าน, ยานยนต์ จากกำลังซื้อที่อั้นไว้จะตัดสินใจเร็วขึ้น หลังมีความชัดเจนดอกเบี้ย                   (*) แถลงผลการดำเนินงาน Opportunity day ที่ ตลท. สัปดาห์หน้า PJW JMART JMT HYDRO AI CNT PYLON ILINK (ที่มา SET)   (*) XD: 26 กพ. DELTA@2.4 บ. / 27 กพ. IFEC@0.07 บ. TOP@2.20 บ. / 28 กพ. LPN@0.53 บ. MAJOR@0.48 บ. DCON@0.43 บ. / 1 มีค. IRPC@0.08 บ. PTTGC@2.45 บ.   MINT 11 เมย. XD @0.30 บ.    (0) วานนี้ยุโรปรายงาน PMI (เดือน กพ.Flash) ต่ำกว่าคาดโดย PMI mfg +47.8 (ต่ำกว่าคาด 48.4) เดือนก่อน 47.9 ส่วนภาคบริการ +47.3 (คาด 49) จาก 48.6 วันศุกร์คาด EU รายงานภาวะเศรษฐกิจ อาจมีมุมมองเชิงลบInvestment theme: Earning play 2012 มีแนวโน้มจะรายงานกำไร ดีกว่าตลาดคาด ANAN SIM PYLON AH หุ้นปันผลดี CFRESH SRICHA UMI GUNKUL SAT   วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด          ความเชื่อมั่นเยอรมันเพิ่มแม้ว่าเศรษฐกิจยุโรปดิ่ง ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจเยอรมันปรับตัวสูงสุดในรอบ 8 เดือนจากตัวเลขเดือนก.พ ตัวเลขสำรวจพบว่าดัชนีฯจะวิ่งไปที่ 104.9 จุดในเดือนก.พเทียบกับเดือนม.คที่ 104.2 จุด ซึ่งนักวิเคราะห์เชื่อว่าจะส่งผลให้ตัวเลข GDP ไตรมาสแรกมีการโอกาสขยายตัว อย่างไรก็ดี ประเทศสมาชิกใหญ่คือ อิตาลี และ สเปนแสดงถึงเศรษฐกิจยังคงดำดิ่งต่อไป ธนาคารกลางยุโรปคาดว่าเศรษฐกิจยุโรปประกอบด้วยสมาชิก 17 ประเทศจะหดตัวราว 0.3% ปีนี้เทียบกับธนาคารเยอรมันที่ประเมินว่าเศรษฐกิจเยอรมันจะขยายตัวราว 0.4% (Bloomberg)\"เฟด\" ป่วนตลาดทองคำโลก ราคาร่วงวูบ!ลุ้นระทึกมีสิทธิ์แตะ 2.1 หมื่นบาท สำนักข่าวต่างประเทศรายงานว่า ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน เม.ย.ปรับตัวลงแรงถึง 26.2 ดอลลาร์ ปิดที่ 1,578 ดอลลาร์สหรัฐฯต่อออนซ์ โดยประเด็นเรื่อง QE ของเฟดกลับมาเป็นปัจจัยที่กดดันราคาทองคำมาก หลังจากที่ FOMC Minutes หรือผลการประชุมเฟดย้อนหลังในการประชุมวันที่ 29-30 ม.ค.ที่ผ่านมา กรรมการเฟดยังคงมีความเห็นแตกแยกกัน แต่เชื่อว่ากระแสความขัดแย้งระหว่างความเห็นในการหยุดซื้อพันธบัตรและความเห็นให้คงการซื้อพันธบัตรต่อ ยังเป็นปัจจัยที่จะพูดถึงได้ตลอดทั้งปี เนื่องจากความจำเป็นในการทำ QE น้อยกว่าช่วงก่อนหน้าที่เศรษฐกิจแย่ โดยตลาดจะให้ความสนใจการประชุมเฟดในวันที่ 19-20 มี.ค.มากขึ้น (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)ทางการจีนสั่งหน่วยงานท้องถิ่นคุมการเก็งกำไรอสังหาฯ รัฐบาลจีนมีคำสั่งให้หน่วยงานดูแลท้องถิ่นเข้มงวดการเก็งกำไรในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์หลังจากราคาที่อยู่อาศัยขึ้นแรงในช่วง 2 เดือน ทางการจีนมีคำสั่งให้มีการจำกัดการเข้าถือครองบ้านที่อยู่อาศัย ความต้องการซื้อบ้านปรับตัวดีขึ้นมากใน 6 เดือนหลังสำหรับปี 2555 หลังจากตัวเลขเศรษฐกิจจีนดีขึ้นต่อเนื่องส่งผลให้ผู้ซื้อบ้านมีความมั่นใจมากขึ้น และผู้ซื้อบ้านกลัวว่าราคาบ้านจะปรับตัวขึ้นมาก นักวิเคราะห์ให้ความคิดเห็นว่า จริงแล้วทางการจีนได้ย้ำเตือนนโยบายที่เคยประกาศออกไปแล้วเท่านั้น ไม่ได้มีมาตรการใดเพิ่มเติม แต่การออกมาเตือนอีกครั้งส่งผลให้ราคาหุ้นอสังหาฯในตลาดหุ้นจีนตกลงอย่างรุนแรง เนื่องจากนักลงทุนจีนเกรงว่าจะมีการออกมาตรการเพิ่มเติมให้เข้มงวดขึ้น เช่น การกำหนดระยะเวลาการขายบ้านหลังจากถือครอง และ การกำหนดภาษีจากกำไรจากการขายบ้าน (Bloomberg)ดัชนีความเชื่อมั่นอุตสาหกรรมไทยทรุดฮวบ นายพยุงศักดิ์ ชาติสุทธิผล ประธานสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า การสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือน ม.ค.จากการสำรวจผู้ประกอบการ 1,085 ราย ครอบคลุมกลุ่มอุตสาหกรรม 42 กลุ่ม อยู่ที่ 97.3 ลดลงจากเดือน ธ.ค.ปีที่แล้ว อยู่ระดับ 98.8 ลดลงครั้งแรกหลังจากสูงขึ้นติดต่อกันมาแล้ว 4 เดือน โดยปัจจัยที่ส่งผลต่อดัชนีความเชื่อมั่นอุตสาหกรรมมาจากการปรับค่าจ้างขั้นต่ำเป็นวันละ 300 บาท ที่ส่งผลให้ต้นทุนของเอสเอ็มอีและกระทบเป็นลูกโซ่ต่อราคาวัตถุดิบและค่าขนส่ง รวมทั้งได้รับผลกระทบจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น เงินบาทแข็งค่าและเศรษฐกิจโลก และเมื่อพิจารณาตามขนาดอุตสาหกรรม พบว่าผู้ประกอบการขนาดเล็กและกลางมีความเชื่อมั่นลดลง และมีเพียงผู้ประกอบการรายใหญ่ที่ความเชื่อมั่นสูงขึ้น สำหรับดัชนีความเชื่อมั่น คาดการณ์ 3 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ระดับ 101.5 โดยมีผลมาจากยอดคำสั่งซื้อ ยอดขาย ปริมาณการผลิตและผลประกอบการดีขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นในปัจจุบันลดลง แต่ในอนาคตผู้ประกอบการคาดว่าความเชื่อมั่นจะดีขึ้น  (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)กนง.หวั่นอสังหาฯ-หุ้นจุดพลุฟองสบู่ ส่งจม.แจง'โต้ง'คงดอกเบี้ย นายประสาร ไตรรัตน์วรกุล ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) กล่าวถึงการนัดหารือกับนาย กิตติรัตน์ ณ ระนอง รองนายกรัฐมนตรี และ รมว.คลัง เรื่องปัญหาค่าเงินบาท เมื่อวันที่ 21 ก.พ.ที่ผ่านมาว่า เดิม ธปท.มีกำหนดไปหารือเพื่อแลกเปลี่ยนความเห็นและข้อมูลเศรษฐกิจกับกระทรวงการคลังเป็นประจำอยู่แล้วอย่างน้อยไตรมาสละ 1 ครั้ง แต่ครั้งนี้เนื่องจากนาย กิตติรัตน์ติดภารกิจจึงต้องเลื่อนนัดออกไปไม่มีกำหนด (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)ค่ายรถฮึดชิงผลิตขึ้นเป็นอันดับ 9 ของโลก นายสุรพงษ์ ไพสิฐพัฒนพงษ์ โฆษกกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า กลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์และค่ายรถยนต์ในไทยตั้งเป้าการผลิตรถยนต์ในปี 2556 จำนวน 2.55 ล้านคัน เพิ่มจากปีก่อน 3.92% แบ่งเป็น ส่งออก 1.1 ล้านคัน และขายในประเทศ 1.45 ล้านคัน ซึ่งจำนวน ดังกล่าวจะเป็นยอดการผลิตรายใหญ่อันดับ 1 ใน 10 ของโลก เนื่องจากอานิสงส์ความต้องการตลาดโลกที่เพิ่มต่อเนื่อง รวมถึงนโยบายรถยนต์คันแรกที่ยังไม่สามารถส่งมอบให้ลูกค้าอีก 700,000 คัน (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1รายงานวันนี้          หุ้น: SVI          คำแนะนำ: ขาย          ราคาเป้าหมาย (บาท): 3.70 รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/55 ที่ 220 ล้านบาทต่ำกว่าที่เราคาด 2% แต่สูงกว่าที่ตลาดคาด 4% อัตรากำไรขั้นต้นและค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารปรับตัวดีขึ้นจากไตรมาสก่อนโดยส่วนใหญ่เป็นผลมากจากการกลับรายการค่าใช้จ่าย แนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 1/56 อ่อนตัวลงจากไตรมาส 4/55 เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มลดลงจากการปรับเพิ่มค่าแรง ผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในครึ่งหลังของปี 2556นักวิเคราะห์: จินดารัตน์ เล้าทวีรุ่งสวัสดิ์หุ้น: PTTGC          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 92.00 เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการเติบโตของ PTTGC   ในระยะกลางถึงระยะยาว คาดการณ์อุปสงค์หลังช่วงตรุษจีนยังคงแข็งแกร่ง และส่วนต่างราคาปรับตัวดีขึ้นในปีนี้ มีอัพไซด์ต่อกำไรสุทธิของบริษัทจากผลประโยชน์ร่วมจากการควบรวมกิจการและโครงการเพิ่มประสิทธิภาพ รวมทั้งโครงการขยายกำลังการผลิต นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุขหุ้น: VNT          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 23.20 VNT รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/55 อ่อนแอที่ 60 ล้านบาท ลดลง 69% YoY และ 90% QoQ ผลประกอบการต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดไว้มาก เนื่องจากปริมาณขายและส่วนต่างราคาต่ำกว่าคาด และค่าใช้จ่ายสูงกว่าที่ประมาณการไว้ กำไรหลักปรับตัวลดลง เนื่องจากปริมาณขายและส่วนต่างราคาปรับตัวลดลง คาดการณ์กำไรไตรมาส 1/55 ปรับตัวดีขึ้นจากไตรมาสที่ผ่านมานักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุขหุ้น: MINT          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 29.00 MINT รายงานกำไรหลักไตรมาส 4/55 ที่ 1.2 พันล้านบาท โตก้าวกระโดด 152% YoY และ 102% QoQ ผลประกอบการที่ออกมาสูงกว่าประมาณการของเรา 34% เนื่องจากรายได้แสูงกว่าคาด ภาษีต่ำกว่าคาดและการขาย The Estate ที่สมุย MINT ประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานปี 2555 ที่ 0.30 บาทต่อหุ้น (คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 1.3%) คาดการณ์กำไรหลักทำสถิติใหม่สูงสุดในไตรมาส 1/56 หนุนโดยช่วงไฮซีซั่นของฤดูกาลท่องเที่ยว ปรับประมาณการเพิ่ม 8% ปี 2556 และราคาเป้าหมายเพิ่ม นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็มTechnical Analysis           Security: SPALI Position: ซื้อ เป้าหมาย : 21.5/22 Stop loss: <20 Reason: เป็นหุ้นที่น่าจับตามมอง เนื่องจากทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ ในรอบสัปดาห์สัญญาณทางเทคนิคมองการ ดีดตัวกลับบนแนวรับที่ 20 บ. สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นและเครื่องมือทางเทคนิคตัวขึ้นเป็นบวก            Security: BAY Position: ซื้อ เป้าหมาย : 37/39 Stop loss: < 33.5 Reason: ปรับตัวขึ้นแข็งแกร่งมากกว่าตลาด สัญญาณทางเทคนิคมองการ Break out แนวต้านสำคัญ 34 สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นและเครื่องมือทางเทคนิคตัวขึ้นเป็นบวก            Security: SVI Position: ซื้อ เป้าหมาย : 4.4/4.5 Stop loss: <4.08 Reason: เป็นหุ้นที่น่าจับตามมองกลุ่มอิเล็คทรอนิกส์ เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นโดดเด่นเมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่ม ปัจจุบันสัญญาณเทคนิคทะลุทำจุดสูงสุดใหม่และวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น Security: PTT Position: ขายทำกำไร Reason: อยู่ในข่ายที่ต้องระวังเนื่องจากโมเมนตัมลดลงและส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ขณะที่ราคาหุ้นปิดต่ำ การปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นบริเวณ 355 อาจส่งผลให้หุ้นปรับตัวลงแรง            Security: PTTGC Position: ขายทำกำไร Reason: เรามองว่าหุ้นมีความเสี่ยงหลังจากไม่ผ่านยอดเดิมบริเวณ 80-81.5 และการปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 79 บาท อาจส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลงแรง             Security: BGH Position: ขายทำกำไร Reason: แม้ราคาหุ้นไม่ได้ปรับตัวลงแรง แต่เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงหลังจากหลุดเส้นแนวรับสำคัญ148 ส่งผลให้แนวโน้มอาจเปลี่ยนเป็นรูปแบบเป็นลง            โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 22 ก.พ. 2556