รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาดCautious optimism (รีบาวด์ควรขายกระชับพอร์ต)                                   รายวัน คาดดัชนีฯ รีบาวด์ แนวต้าน 1,540 จุด แนวรับ 1,520 จุด กลยุทธ์เล่นรอบ ถ้ารอบนี้ขึ้นไม่เกิน 1,550 จุด อาจเป็น Peak ของรอบ คงแนะนำระวังการปรับฐานของดัชนีฯ (ดูรายงานเมื่อวันที่ 8 กพ. “Cautious optimism”) จากปัจจัยลบ 1) เศรษฐกิจโลก จะชะลอตัว 1Q13F 2) ต่างชาติขายล็อกกำไร-แรงซื้อลดลงมาตลอด 3) การประกาศผลการดำเนินงานถึงปัจจุบันส่วนใหญ่กำไรดีตามคาด และไม่มีการปรับประมาณการณ์กำไรขึ้น -MS คาดตลาดหุ้นเกิดใหม่ EM และไทยมี Positive surprise -5% และล่าสุดออกรายงาน Downgrade หุ้นไทยลงเหลือ Underweight (เดิม Neutral) จากราคาหุ้นแพงเกินภูมิภาค 4) ตลท.ยังคงเดินหน้าออกมาตรการควบคุมการซื้อขายหุ้นที่มีปริมาณการซื้อขายสูง 5) วานนี้กอง ING Trigger คาดหุ้น 5 อันดับแรกที่ Weight สูงถูกขาย ได้แก่ (CPALL JAS BTS PTTGC LH)             ส่วนแนวโน้มสัปดาห์นี้คาด ต้นสัปดาห์ยังคงซึมขึ้น ก่อนอ่อนตัวลงบ่ายวันพฤหัส-ศุกร์ จากวิตก สหรัฐฯไม่สามารถตกลง การปรับลดงบประมาณรัฐฯ (Sequester) ก่อน 1 มีค. และดัชนีฯภาคการผลิตสหรัฐฯ (เดือน มค.) ลดลง กลยุทธ์แนะนำ เลือกลงทุนรายตัว    หุ้นเด่น AH TGPRO SF (ดูรายงานวันนี้) Update ล็อกกำไร SAT MAJOR / UMI ถ้าหลุด 29.5 บาท ล็อกกำไร                      ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ   (+/-) สัปดาห์สุดท้ายของการรายงานงบฯ Morgan Stanley คาดกลุ่มแย่ได้แก่ สินค้าโภคภัณฑ์ พลังงาน ปิโตรเคมี กล่มเด่น ยานยนต์ อุปโภค ฯลฯ (Earning play แนะนำ AH TGPRO คาดกำไรดี และมีโอกาสปรับเพิ่มประมาณการณ์กำไร หุ้นที่ต้องระวังคือ GSTEL มักจะส่งงบล่าช้าและถูกขึ้นเครื่องหมาย SP)                       (*) แถลงผลการดำเนินงาน Opportunity day ที่ ตลท. วันนี้ HYDRO WHA AI CNT วันพฤหัส PYLON ILINK AGE SSI MINT (0/-) ไฮไลท์เศรษฐกิจอยู่ที่ วันศุกร์ รายงานดัชนีฯภาคการผลิตโลก คาด US ISM ลดลงเหลือ 52.5 จาก 53.1 ส่วนยุโรปคาด อิตาลี รายงาน PMI ลดลง 47.5 จาก 47.8 สเปนคาดไม่เปลี่ยนแปลง 46.1 และ ไทยรายงานเงินเฟ้อเดือน กพ.คาด +3.4% y-y (0) วันนี้คาด ECB แถลงพัฒนาการหนี้ยุโรปดีขึ้น หลังได้เงินกู้ LTRO รอบแรกคืน เพิ่มอีก 1.7 พันล้านยูโร และเงินกู้รอบ 2 จะได้คืนในสัปดาห์นี้อีกจำนวน 61 พันล้านยูโร    (*) หุ้นมีข่าว PYLON กำไรดี+แจกหุ้นปันผล 4:1 / กำไรดีกว่าคาด SIM / กำไรดีตามคาด SITHAI ERW AP SAMTEL MCOT / กำไรแย่กว่าคาด CPF       (*) หุ้นรอขึ้น XD: 27 กพ. IFEC@0.07 บ. TOP@2.20 บ. / 28 กพ. LPN@0.53 บ. MAJOR@0.48 บ. DCON@0.43 บ. / 1 มีค. IRPC@0.08 บ. PTTGC@2.45 บ.   MINT 11 เมย. XD @0.30 บ.   Investment theme: Earning play 2012 มีแนวโน้มจะรายงานกำไร ดีกว่าตลาดคาด ANAN AH Safe haven play / หุ้นปันผลดี / Low beta CFRESH SRICHA UMI GUNKUL SF วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด          'จรัมพร'รับ 120 หุ้นฟองสบู่หุ้นอสังหาริมทรัพย์ ติดแคชบาลานซ์สูงสุด แนะระวังหุ้นเข้าข่าย 3 ลักษณะ มาร์เก็ตแคปต่ำ พีอีสูงกว่าตลาด และเทิร์นโอเวอร์สูงกว่าอุตสาหกรรม \"จรัมพร โชติกเสถียร\" ยอมรับเห็น ฟองสบู่ตลาดหุ้นไทยแล้ว โดยพบ 120 หุ้นเข้าข่ายต้องระมัดระวังในการลงทุน เนื่องจากในจำนวนนี้ 72 บริษัทมีค่าพีอี สูงกว่า 40% สูงเกินจริงภายใน 1-2 ปี และอีก 50 หุ้นรายได้ติดลบ ส่วนสถาบัน วิจัยตลาดหลักทรัพย์ ระบุปี 2555 หุ้นกลุ่มอสังหาฯ พลังงาน บริการ และตลาด เอ็มเอไอ ติดเกณฑ์แคช บาลานซ์สูงสุด ส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มเทิร์นอะราวด์ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)น้ำประปาไทยลุยอาเซียน \"น้ำประปาไทย\" ลงทุนกลุ่มประเทศในอาเซียน หวังผลิตน้ำเพิ่ม 1 แสนลบ.ม. ต่อวัน ล่าสุดที่เตรียมบุกพม่า คาดสรุปแผนไตรมาส2 ปีนี้ วางแผน 5 ปี ทุ่มงบลงทุน 2.38 หมื่นล้านบาท เล็งระดมโดยกู้เงิน-ออกหุ้นกู้ ยันไม่เพิ่มทุน รักษาสัดส่วนหนี้ต่อทุนไม่เกิน 2 เท่า พร้อมรักษาอัตราเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 15% (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)อัมมารกระทุ้งใช้แคปิตอลคอนโทรล ควบคุมเงินทุนไหลเข้าสยบบาทแข็ง \"อัมมาร\" เสนอแบงก์ชาติออกแคปิตอลคอนโทรลสยบบาทแข็ง ด้านธปท.รับกล้าๆ กลัวๆ แก้ปัญหาไม่ตรงจุด แนะเอกชนปรับตัว- ชี้แรงจูงใจดึงเงินลงทุนผลตอบแทนหุ้นนำโด่ง 70% บาทแข็งรองลงมา 21.5% ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจิ๊บจ๊อยแค่ 2.5% (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1รายงานวันนี้          หุ้น: AP          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 10.80 AP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/55 ที่ 888 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 147% YoY และ 126% QoQ ผลประกอบการที่ออกมาสูงกว่าประมาณการของเรา 19% และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ 14% เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นบ้านที่เพิ่มขึ้น 1% และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ต่ำกว่าคาด เราคาดว่ากำไรไตรมาส 1/56 มีแนวโน้มปรับตัวลดลงทั้ง YoY และ QoQ สวนทางกับการเติบโตของกลุ่มพัฒนาอสังหาฯ YoY ปรับลดคำแนะนำ จาก ซื้อเป็น ถือ ในระยะสั้งมีปัจจัยลบและความกังวลกดดันราคาหุ้น ทั้งกำไรและยอดขายไตรมาส1/56 นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทรหุ้น: ERW          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 7.00 ERW รายงานกำไรหลักไตรมาส 4/55 ที่ 52 ล้านบาท พลิกกลับจากขาดทุนหลักในไตรมาส 4/54 ที่ 103 ล้านบาท และไตรมาส 3/55 ที่ 54 ล้านบาท ผลประกอบการที่ออกมาเป็นไปตามที่เราและตลาดคาด ผู้บริหารประกาศจ่ายเงินปันผล 0.0189 บาทต่อหุ้น (สูงกว่าคาดเล็กน้อย) ERW จะกลับมารายงานกำไรหลักเติบโตทั้ง YoY และ QoQ ในไตรมาส 1/56 ซึ่งเป็นช่วงไฮซีซั่นของฤดูกาลท่องเที่ยว เตรียมรับกำไรจากการขายสองโรงแรมเข้ากองทุนอสังหาริมทรัพย์ไตรมาส 2/56 ประมาณ 600-800 ล้านบาท นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทรหุ้น: HMPRO          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 18.20 เปิดตัวแบรนด์ใหม่ ขยายธุรกิจในเชิงรุกมากขึ้น เพิ่มงบลงทุน อัพไซด์ต่อกำไรสูง นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็มTechnical Analysis           Security: SIM Position: ซื้อ เป้าหมาย : 2.7/2.8 Stop loss: <2.44 Reason: เป็นหุ้นที่น่าจับตามมอง เนื่องจากทะลุเส้นแนวโน้มสัญญาณทางเทคนิคมองการ Break out แนวต้านสำคัญ 2.5 สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นและเครื่องมือทางเทคนิคตัวขึ้นเป็นบวก            Security: SAMART Position: ซื้อ เป้าหมาย : 20.5/21 Stop loss: < 18.5 Reason: เป็นหุ้นนำตลาดในกลุ่มสื่อสารขนาดกลาง ปัจจุบันราคาหุ้นพักตัวบริเวณแนวรับ 19 บ. ส่งผลให้เครื่องมือทางเทคนิคลดความร้อนแรง ในภาพ Overbought และมีแนวโน้มดีดตัวขึ้น            Security: SAMTEL Position: ซื้อ เป้าหมาย : 24/24.5 Stop loss: <22.1 Reason: หุ้นเริ่มกลับมามีความน่าสนใจภายหลังจากดีดตัวบนแนวรับสำคัญ 22 และยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทั้งระยะสั้น กลางและยาว สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิคตัดขึ้นเป็นบวกและวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ Security: PTTGC Position: ขายทำกำไร Reason: อยู่ในข่ายที่ต้องระวังเนื่องจากโมเมนตัมลดลง และส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ขณะที่ราคาหุ้นปิดต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง แนวโน้มทีโอกาสปรับลง            Security: BJC Position: ขายทำกำไร Reason: เรามองว่าหุ้นมี ความเสี่ยงจากการปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นและปรับตัวลงต่ำกว่าแนวรับเดิม 85 อาจส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลงแรง Security: IVL Position: ขายทำกำไร Reason: ซึมลงและส่ง สัญญาณอ่อนกว่าตลาดหลังจากปรับตัวลงทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสัปดาห์ แนวโน้มคาดลงไปทดสอบแนวรับเดิมบริเวณ 23 หรือต่ำกว่า โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 27 ก.พ. 2556