รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาดNew high (again)                                     รายวัน คาดดัชนีฯขึ้นสร้างจุดสูงสุดใหม่ แนวต้าน 1,568 จุด แนวรับ 1,551 จุด คาดดัชนีฯขึ้นลงไม่ไกลแต่หุ้นรายตัวขึ้นได้ดีกว่าดัชนีฯ   กลยุทธ์เล่นรอบ ดัชนีฯขึ้นดีกว่าที่คาด และการพักฐานเพื่อขึ้นต่อ จะสลับกลุ่มขึ้นไปเรื่อยๆ (Rotation) และกลุ่มที่ขึ้นดีกว่าดัชนีฯ คาดเป็น หุ้นกลุ่มกลาง-เล็ก ที่มีประเด็นบวก   หุ้นเด่น ANAN เก็งกำไรหุ้นติดคำนวณ FTSE Index UV รับ 17.3 บ.ต้าน 18.2 บ. BJC รับ 86.5 บ. ต้าน 92 บ.   Update ขายล็อกกำไร SIM JAS DCON  ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ   (+) หุ้นมีข่าว LOXLEY แจกหุ้นปันผล 20:1 แจกวอแรนต์80:1 อัตราการใช้สิทธิ์ 1:1 ราคาใช้สิทธิ์ 7 บาท และเพิ่มทุน PP อีก 100 ล้านหุ้น รวม Dilution ทั้งหมด 14% /เราคาดข่าวนี้เป็นบวกต่อราคาหุ้น เพราะ 1.การเพิ่มทุน PP เพื่อลงทุนในโครงการที่ประมูลงานมาได้เป็นจำนวนมาก จะหนุนอัตราการเติบโตกำไรฯในปีนี้ 2. ราคาใช้สิทธิ์วอแรนต์ที่ไม่สูงเกินไป จะจูงใจต่อการรับสิทธิ์วอแรนต์ และการใช้สิทธิ์ในอนาคตเพื่อรองรับการลงทุน 3. อัตราผลตอบแทนจากหุ้นปันผล บวกเงินสดปันผล คิดเป็นผลตอบแทน 16% สูงกว่า Dilution ที่ 14%        (+/-) FTSE index review 1. All world index เพิ่ม INTUCH BJC 2. FTSE Asia ex Japan เพิ่มคำนวณใน Big Cap: INTUCH (นน.45%) CPN (นน.30%) BGH (นน.20%) BIGC (นน.30%) ถอด BANPU ออกจากบิ๊กแคป Mid cap Index เพิ่ม BJC (นน.26%) BANPU (นน.40%) Small Cap เพิ่ม BCP JAS GLOBAL TTW CPN SIRI UV BCH THRE 3.ASEAN Top40 เพิ่ม KTB นน.25% PTTGC นน.37% เราคาดราคาหุ้นมีแนวโน้มขึ้น/ลง จากการเปลี่ยนแปลงน้ำหนักลงทุนของกองทุนที่อิงผลตอบแทนกับดัชนี FTSE ซึ่งมีผลตั้งแต่ 18 มีค.เป็นต้นไป      (-) หุ้นอาจติด Cash balance รอบสัปดาห์นี้ TH SIM RCI ITD TSF GEN-W3   (+) คาดหุ้นร้อนหลุดจากมาตรการ Cash balance ของตลาดสัปดาห์นี้มีแนวโน้มขึ้นสวนตลาด BEAUTY DNA OGC AKP BMCL CEN LIVE PAE RCI SOLAR TFD TGPRO VIH (-) วันนี้ คาดสหรัฐฯรายงานการว่างงานทรงตัว +7.9% ญี่ปุ่นรายงาน GDP 4Q12 (2nd) และจีนรายงานส่งออกเดือน กพ. คาดลดลงเหลือ +7.6% จาก +25% y-y (*) หุ้นขึ้น XD: 8 มีค. KBS@0.47 บ. MCS@0.18 บ. RS@0.15 บ. UEC@0.18 บ. / 11 มีค. ASK@1 บ. HANA@1 บ. PRIN@0.10 บ. SPALI@0.35 บ. TK@0.43 บ. / 12 มีค. CFRESH@0.70 บ. EARTH@0.10 บ. ERW@0.0189 บ. MBK@2.75 บ. PS@0.50 บ. SCP@1.10 บ. SGP@0.25 บ. STEC@0.03175 บ.+หุ้นปันผล 3.5:1 TTCL@0.44 บ. TVO@1 บ. UTP@0.40 บ.        Investment theme: Events play LOXLEY CRANE (ANAN road show ตปท.สัปดาห์นี้) DEMCO AI (ถูกสุดในกลุ่มเชื่อมโยงพลังงานทดแทน)วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด          สินเชื่อเพื่อการบริโภคสหรัฐโตสุดในรอบ 5 เดือน ธนาคารกลางสหรัฐ หรือ เฟดได้ประกาศตัวเลขสินเชื่อเพื่อการบริโภคคนอเมริกันในเดือนม.ค โตมากสุดในรอบ 5 เดือนโดยธนาคารพาณิชย์ได้ปล่อยสินเชื่อเพื่อการศึกษา และ เพื่อซื้อรถยนต์ ยอดสินเชื่อเพิ่มขึ้น 16.2 พันล้านเหรียญสหรัฐซึ่งมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 14.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ การปรับตัวดีขึ้นของตลาดจ้างงาน ราคาบ้านที่อยู่อาศัย และ การเพิ่มขึ้นของดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐได้สร้างความเชื่อมั่นต่อการใช้จ่ายคนอเมริกัน ขณะเดียวกัน กระทรวงแรงงานได้มีการประกาศตัวเลขการขอสวัสดิการว่างงานลดลงขณะที่ตลาดคาดไว้ว่าจะเพิ่มขึ้นซึ่งได้ช่วยให้นักลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐมั่นใจต่อภาพฟื้นตัวเศรษฐกิจมากขึ้น (Bloomberg)ประเทศจีนต้องปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่ม หัวหน้าศูนย์วิจัยเศรษฐกิจ และ การปฎิรูปแห่งชาติวิเคราะห์ว่า หากอัตราเงินเฟ้อในจีนยังคงสูงกว่าระดับ 3.5% เป็นเวลาติดต่อกันมากกว่า 3 เดือนแล้ว ธนาคารกลางของจีนอาจต้องทบทวนการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นในอนาคต ขณะนี้ ตลาดการเงินในจีนกำลังประเมินว่า ธนาคารกลางจีนจะประกาศปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับจากกลางปี 2011 ทั้งนี้เนื่องจากจีนได้ประสบปัญหาเกี่ยวกับ การเก็งกำไรในอสังหาฯที่อยู่อาศัย ราคาบ้านเพิ่มขึ้นไม่สมดุลกับรายได้ หากธนาคารจีนยังปล่อยให้อัตราดอกเบี้ยต่ำเกินไปอาจทำให้เกิดภาวะฟองสบู่มากขึ้นในระบบเศรษฐกิจซึ่งก็ขึ้นอยู่ว่าทางการจีนจะใช้นโยบายค่อยๆชะลอ หรือ แตะเบรกอย่างกะทันหัน (Bloomberg)\"ปู\" ชื่นมื่นอียูเร่งเอฟทีเอ นายสุรนันทน์ เวชชาชีวะ เลขาธิการนายกรัฐมนตรี เปิดเผยว่า การหารือระหว่าง น.ส.ยิ่งลักษณ์ ชินวัตร นายกรัฐมนตรี กับนายจูเซ มานูเอล บาร์โรซู ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป ที่ประเทศเบลเยียม ทั้ง 2 ฝ่ายมีความเห็นร่วมกันในการเร่งความตกลงการเปิดเขตการค้าเสรี (เอฟทีเอ) ไทย-สหภาพยุโรป (อียู) เนื่องจากเป็นกลไกสำคัญในการกระตุ้นการค้าและการลงทุน รวมถึงการเพิ่มการจ้างงานและการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยฝ่ายไทยได้มอบหมายให้นายโอฬาร ไชยประวัติ ประธานผู้แทนการค้าไทย (ทีทีอาร์) เป็นหัวหน้าคณะเจรจา ทั้งนี้ นายกฯได้แสดงความขอบคุณอียูที่ขึ้นทะเบียนข้าวหอมมะลิทุ่งกุลาร้องไห้ของไทยให้ได้รับความคุ้มครองสิ่งบ่งชี้ทางภูมิศาสตร์ (จีไอ) และหวังว่าอียูจะให้การสนับสนุนสินค้าอีก 2 ชนิด คือ กาแฟดอยช้าง และกาแฟดอยตุง ให้ได้รับการขึ้นทะเบียนจีไอต่อไป (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)\"พาณิชย์\" จ่อเปิดประมูลข้าว 5 แสนตัน นายทิฆัมพร นาทวรทัต รองอธิบดีกรมการค้าต่างประเทศ เปิดเผยถึงการระบายข้าวในสต๊อกของรัฐบาลว่า อยู่ระหว่างการพิจารณาเปิดประมูลข้าวตามนโยบายของนายบุญทรง เตริยาภิรมย์ รมว.พาณิชย์ ภายในเดือน มี.ค.นี้ โดยจะดูความเหมาะสมของปริมาณและราคา เบื้องต้นคาดว่าจะเปิดประมูลทั้งข้าวขาวและข้าวหอมมะลิไม่เกิน 500,000 ตัน ส่วนราคาก็จะนำราคาตลาดข้าวมากำหนดเป็นราคากลาง เพื่อเป็นเกณฑ์การอนุมัติขาย ขณะที่การระบายข้าวผ่านตลาดซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า (เอเฟท) จะยังไม่ทำ เพราะต้องหารือกับเอเฟทก่อน และต้องดูจังหวะด้วยว่าการระบายช่วงนี้เหมาะสมกับการระบายผ่านเอเฟทหรือไม่ (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1รายงานวันนี้          หุ้น: ANAN          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 5.40 เราคาดยอดจองซื้อที่แข็งแกร่งจะเป็นปัจจัยหนุนสำคัญต่อราคาหุ้นในช่วงครึ่งปีแรกของปี  2556 เราคาดกำไรสุทธิจะพลิกกลับจากขาดทุนสุทธิ 287 ล้านบาทสำหรับปี 2555 เป็นกำไรสุทธิ 1.4 พันล้านบาทสำหรับปี 2556 หนุนโดยรายได้ขยายตัว 90% และ PPA หรือรายการจัดสรรราคาซื้อลดลงมาก YoY ยอดจองซื้อรอรับรู้รายได้รวม 8.7 พันล้านบาท ณ สิ้นปี 2555 ซึ่งการันตีประมารการรายได้ปี 2556 ของเราที่ 69% และปี 2557 ที่ 19% ตลาดจะจับตามองกระแสตอบรับจากการเปิดตัวในช่วงครึ่งแรกของปี เนื่องจากอัตราการจองซื้อเริ่มแรก จะเป็นปัจจัยชี้นำความชัดเจนของรายได้และอัตรากำไรสุทธิในอนาคตนักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็มTechnical Analysis           Security: ANAN Position: ซื้อ เป้าหมาย : 4.8/5 Stop loss: <4.5 Reason:เราคาดว่าหุ้นจะกลับมาคึกคักอีกรอบหลังจากราคาหุ้นดีดตัวขึ้นทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ ขณะทีเครื่องมือทางเทคนิคกำลังตัดขึ้นเป็นบวก สอดคลอ้งกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น Security: GFPT Position: ซื้อ เป้าหมาย : 9.3/9.5 Stop loss: < 8.4 Reason: หุ้นเริ่มกลับมามีความน่าสนใจภายหลังจากดีดตัวทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิคเริ่มตัดขึ้นเป็นบวกและวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ            Security: SVOA Position: ซื้อ เป้าหมาย : 2.5/2.6 Stop loss: <2 Reason: พักตัวบนรูปแบบขาขึ้น สัญญาณซื้อคาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อราคาทะลุแนวต้าน 2.16 จุดสังเกตคาดวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นตาม Security: KK Position: ขายทำกำไร Reason: เรามองว่าหุ้นมีความเสี่ยงจากการปรับตัวลงแรงและปิดต่ำ ขณะที่ฟอร์มตัวรูปแบบ Double top ปัจจุบันราคาหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 61 บ.            Security: GLOW Position: ขายทำกำไร Reason: อยู่ในข่ายที่ต้องระวังเนื่องจากโมเมนตัมลดลงและกำลังปรับตัวลงเข้าหากรอบล่าง หากหลุดแนวรับสำคัญบริเวณ 80 อาจส่งผลให้หุ้นปรับตัวลงแรง            Security: BCP Position: ขายทำกำไร Reason: มองการแกว่งตัวในลักษณะที่อ่อนกว่าตลาด หลังจากหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน 39 หุ้นจะเปลี่ยนแนวโน้มระยสั้นเป็นลง โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 8 มี.ค. 2556