รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาดSideways up             รายวันคาดดัชนีฯ แกว่งขึ้น ต้าน 1,633 จุด รับ 1,608 จุด           กลยุทธ์เล่นรอบ คงแนะนำ กระชับพอร์ต โดยคาดแนวต้าน 1,650 +/-10 จุด ภายใต้สมมุติฐานและพิจารณาจาก บจ.รายงานกำไรโดยรวมรอบนี้ มีการปรับประมาณการณ์กำไรขึ้นไม่มาก             หุ้นเด่น HEMRAJ รับ 4.22 บ. ต้าน 4.5 บ. (แรงซื้อจาก Pair trade กำไรดีกว่า AMATA) QH รับ 4.32 บ. ต้าน 4.54 บ. SIM              Update STA กำไร 850 ลบ.ดีตามคาด กลยุทธ์แนะ Sell on fact (ขายเล่นสั้น)  ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ            (*) สรุป Earnings result 1Q13 update           (+) 1. กำไรดีกว่าคาด HEMRAJ (เราปรับกำไรขึ้น 3.5% แต่คง TP) และกำไรดีแต่คงประมาณการณ์ฯ SITHAI SPALI ERW PTTGC IVL MCOT            (-) 2. กำไรแย่กว่าคาด TK HANA PS และพลิกขาดทุน APURE PE           รายงานงบ 1Q13F ส่วนใหญ่ที่ดีกว่าคาดรอบนี้ ไม่ได้มีการปรับประมาณการณ์กำไรขึ้น เบื้องต้นคาดว่า EPS growth ที่เราคาด 24% และเป้าดัชนีที่ 1,640 จุด จะไม่เปลี่ยนแปลงทั้งนี้กรณีที่ EPS growth เพิ่ม 6% คาด Upside ของดัชนีฯจะเพิ่มขึ้นราว 5%            (-) ธนาคารกลางอินโดนีเซีย คงดอกเบี้ย 5.75% วานนี้ เพื่อรับมือเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้น หลังส่งสัญญาณ ลอยตัวราคาพลังงานในประเทศ           (+) รายงานเศรษฐกิจ คาด GDP 1Q13F ชะลอตัว วันนี้-EU -0.1% (จาก -0.6% q-q) เยอรมนี +0.3% (-0.6%) ฝรั่งเศส -0.1% (-0.3%) อิตาลี -0.4% (-0.9%) และ มาเลเซีย +5.9% (ลดลงจาก +6.4%) วันพฤหัส-ญี่ปุ่น คาดดีขึ้น +2.7% จาก 0.2% q-q             (+/-) ผู้บริหาร บจ.พบนักลงทุน (Opportunity day) พุธ 15 พค. IVL SSI TOP HYDRO, พฤ 16 พค. PTTGC ADVANC THCOM CSL INTUCH              (*) หุ้นมีข่าว (-) Earning warning คาดงบ 1Q13F มีแนวโน้มพลิกแย่กว่าคาด TSF (-) CPN ขาย PP ราคาต่ำกว่ากระดานที่ราคา 50.75 บ. Investment theme:           (+/-) คาด CENTEL GLOBAL CK มีลุ้นเข้า SET50 และหุ้นหลุด TISCO SPALI ESSO ส่วน SET100ลุ้นติดโผ DEMCO SRICHA KCE RS UV WHA MDX MBK SITHAI UMI              (+) MSCI 15 พค.ลุ้น INTUCH BH เข้า และ AOT เพิ่ม นน.   วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336รายงานวันนี้          หุ้น: IVL          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 27.50          IVL รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/56 ที่ 491 ล้านบาท ลดลง 54% YoY และ 35% QoQ ผลประกอบการที่ออกมาสูงกว่าประมาณการของเรา เนื่องจากส่วนต่างราคา PET สูงกว่าคาดและส่วนแบ่งขาดทุนจากบริษัทที่ร่วมลงทุนลดลง           ในไตรมาส 2/56 คาดว่าส่วนต่างราคา PET ที่เพิ่มขึ้น จะส่งผลให้ผลการดำเนินงานหลักปรับตัวดีขึ้น QoQ           แม้ว่ากำไรสุทธิไตรมาส 1/56 จะคิดเป็น 8% ของประมาณการกำไรปี 2556 แต่เรายังคงประมาณการไว้เท่าเดิม เนื่องจากคาดการณ์ว่ากำไรจะเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงครึ่งหลังของปี 2556 หนุนโดยปริมาณขายและส่วนต่างราคาที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นนักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุขหุ้น: PS          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 38.00          PS รายงานกำไรหลักไตรมาส 1/56 ที่ 773 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22% YoY แต่ลดลง 39% QoQ           ผลประกอบการที่ออกมาต่ำกว่าประมาณการของเรา 22% และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 29% เนื่องจากรายได้ที่ลดลง 4% และอัตรากำไรสุทธิที่ต่ำกว่าคาด           PS จะรายงานการเติบโตของกำไรทั้ง YoY และ QoQ ในไตรมาส 2/56 หนุนโดยรายได้ที่เพิ่มสูงขึ้น           เรายังคงประมาณการไว้เท่าเดิม เนื่องจากยอดจองซื้อการันตี 96% ของประมาณการรายได้ปี 2556 ของเรา นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทรหุ้น: SITHAI          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 32.50          SITHAI รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/56 ที่ 121 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% YoY แต่ลดลง 24% QoQ           ผลประกอบการที่ออกมาสูงกว่าประมาณการของเรา 18% และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 5% เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ต่ำกว่าคาด ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่สูงกว่าคาด และผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่น้อยกว่าคาด           ยอดขายเติบโต 15% YoY แต่อ่อนตัวลง 4% QoQ มาอยู่ที่ 2,312 ล้านบาท อัตรากำไรขั้นต้นลดลง 275 bps YoY และ 129 bps QoQ มาอยู่ที่ 19.3%           เราคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นและกำไรสุทธิจะเติบโต QoQ ตลอดช่วงที่เหลือของปีนี้           เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2556 ขึ้น 2% มาอยู่ที่ 5886 ล้านบาท นักวิเคราะห์: จินดารัตน์ เล้าทวีรุ่งสวัสดิ์          หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็มTechnical Analysis                    Security: QH          Position: ซื้อ          เป้าหมาย : 4.6/4.7          Stop loss: < 4.28          Reason: ราคาหุ้นทะลุแนวต้านบริเวณ 4.22 และวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตามคาด โดยมีเป้าหมายบริเวณ 4.6-4.7          Security: SIRI          Position: ซื้อ          เป้าหมาย : 4.5/4.6          Stop loss: < 4.1          Reason: หุ้นเริ่มกลับมามีควา น่าสนใจภายหลังจากการดีดตัวขึ้นบนแนวรับ 4 สนับสนุนด้วยวอลุ่มและปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น          Security: SIM          Position: ซื้อ          เป้าหมาย : 4.6/4.8          Stop loss: < 4.26          Reason: ปรับตัวขึ้นได้ดีกว่าตลาด วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นตามสัญญาณ Break out ทำจุดสูงสุดใหม่ลุ้นขึ้นทดสอบแนวต้านที่ให้ไว้บริเวณ 4.6-4.8          Security: STA          Position: ซื้อ          เป้าหมาย : 17/17.3          Stop loss: < 15.8          Reason: ทะลุแนวต้านสำคัญ 16 บ. จุดสังเกตคือราคาหุ้นเริ่มปรับตัวได้ดีกว่ากลุ่ม คาดว่าวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นตามสัญญาณการ Break out ขณะที่ MACD เคลื่อนผ่านเส้น 0                     Security: DTAC          Position: ขายทำกำไร          Reason: ราคาหุ้นปรับตัวลงปิดต่ำ โดยส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาดหากหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 120 อาจส่งผลให้แนวโน้มระยะสั้นเปลี่ยนเป็นลง          Security: TRUE          Position: ขายทำกำไร          Reason: ราคาหุ้นปรับตัวลงหลังจากไม่ผ่านแนวต้านสำคัญ 9.5 ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค MACD เริ่มมีโมเมนตัมชะลอตัวลงเมื่ออยู่ในภาวะ Overbought                      โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 15 พ.ค. 2556