รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง

สรุปภาพตลาด   Small is beautiful                       รายวันคาดดัชนีฯ ซึมขึ้น แนวรับ 1,465 จุด ต้าน 1,495 จุด           การลงทุนรายสัปดาห์คาดดัชนีฯ ซึมขึ้น “Flat to up” ไปจนถึงกลางสัปดาห์หน้า คาดหุ้นกลาง-เล็ก ขึ้นดีกว่าดัชนีฯ                     เล่นรอบแนะ Let profit run หรือถ้ามีย่อ คงคำแนะนำซื้อ / คาดรอบนี้หุ้นไทยจะมี Upside ถึงโซน 1,490-1,550 จุด               หุ้นเด่น HMPRO ยังมี Catalyst จากกองอสังหาริมทรัพย์ที่รอขาย, SIM คาดบอร์ด TOT ลงมติพรุ่งนี้ให้ SIM ขายเบอร์ 3G, UMI คาดกำไร 2Q13 โตก้าวกระโดด จากผลการดำเนินงานปกติ และบริษัทฯลูก TTC turnaround เร็วกว่าเราคาด       ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ            (+) Fund flows (EPFR) นลท.ต่างชาติซื้อคืนตลาดหุ้นทั่วโลกต่อเป็นสัปดาห์ที่ 2 โดยตลาดหุ้น AxJP กองทุนต่างชาติขายลดลงต่อเนื่องจากก่อนหน้าขายเฉลี่ย $1 พันล้าน/สัปดาห์ ล่าสุด -$713 ล้าน ส่วนนักลงทุนประเภท Foreign investor ซื้อ +$1.5 พันล้าน (สัปดาห์ก่อนขาย -$562 ล้าน)           สำหรับหุ้นไทย กองทุนต่างชาติขาย (ลดลง) -$14 ล้าน  สัปดาห์ก่อน -$55 ล้าน และ Foreign investor ซื้อ +$206 ล้าน จาก -$51 ล้าน           (+/-) ตัวเลขเศรษฐกิจสัปดาห์นี้ ไฮไลท์คือภาคการผลิตจีน, ยุโรป ฟื้นตัว: วันพุธ ยุโรป รายงานดัชนีภาคการผลิต PMI composite (Flash กค.) คาด +49.1 จาก 48.7 และจีนรายงาน PMI (mfg flash) คาด 48.5 จาก 48.2 วันพฤหัสเยอรมนี ดัชนีฯความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ Ifo คาด +106.1 จาก 105.9 เกาหลีใต้รายงาน GDP 2Q คาด +1.9 จาก 1.5 และ ฟิลิปปินส์ คาดคงดอกเบี้ยฯ 3.5               (+) USD Carry trade รอบใหม่ จากค่าเงินเยนแข็งค่า โดย MS คาดค่าเงินเยนมีแนวโน้มแข็งค่าแตะ USD/JPY 95 ในระยะสั้น (และ EUR คาดแข็งค่าแตะ 1.23/CHF จาก 1.3)  เป็นผลจาก การปิดสถานะทำกำไรหลังค่าเงินเยนอ่อนค่าราว 6.4% รับข่าวการเลือกตั้งสภาสูงของญี่ปุ่น โดยผลเลือกตั้งล่าสุดเป็นไปตามคาดหลังพรรค LDP ของรัฐบาลครองเสียงข้างมากตามตลาดคาด           (*) หุ้นมีข่าว วุฒิสภาสหรัฐฯผลักดันกม.ห้ามนำเข้ากุ้งจากประเทศที่เกิดโรคระบาด EMS (ลบต่อ Sentiment หุ้น CPF CFRESH) / KBANK BBL SCB KK กำไรดีตามคาด/ดีกว่าคาดเล็กน้อย แย่กว่าคาด ได้แก่ TCAP TMB (ดูรายงานสรุปวันนี้) / DTAC กำไรดีกว่าคาดจากรายการพิเศษ         Investment theme:            หุ้นที่มีปันผลระหว่างกาล คาด Dividend yield>2% ขึ้นไป TICON MCOT MAJOR TTW BEC KK TCAP BCP SRICHA           Earning play: คาดกำไรดี AI UMI HMPRO     วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336   ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด            จำนวนบ้านมือสองสหรัฐขายลดลงในเดือนมิ.ย           สมาคม National Association of Realtors รายงานยอดขายบ้านมือสองลดลงในเดือนมิ.ย ทั้งนี้จากจำนวนบ้านที่มีขายน้อยลง และอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านเพิ่มขึ้น ผู้ซื้อบ้านจะหาบ้านที่มีมูลค่าต่ำกว่า 1 แสนเหรียญได้ยากขึ้น ขณะที่เฟดชี้ธุรกิจอสังหาฯสหรัฐดีขึ้น และอยู่ในภาพที่สดใส ความต้องการซื้อบ้านนั้นอยู่ในระดับดี หากแต่เพียงมีปัญหาในด้านอุปทานที่หาบ้านได้ถูกใจน้อยลง (Bloomberg)   ผลสำรวจพบนักวิเคราะห์เชื่อเฟดลด QE ในเดือนก.ย           ผลสำรวจพบจำนวนนักวิเคราะห์เชื่อเฟดลด QE ในเดือนก.ยเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังปรับตัวลดลงภายหลังประธานเฟดชี้ว่า การตัดสินใจปรับลด QE ไม่สามารถกำหนดล่วงหน้าได้แต่เป็นการปรับตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ นักวิเคราะห์คาดเฟดจะตัดสินใจลดปริมาณเงินซื้อพันธบัตรรายเดือนสู่ระดับ 6.5 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐจาก 8.5 หมื่นล้านเหรียญ และทยอยลดลงต่อเนื่องไปจนถึงกลางปี 2014 หากตัวเลขการจ้างงาน และ ตัวเลขยอดขายบ้านใหม่ปรับตัวดีต่อเนื่อง (Bloomberg)   แบงก์เจ้าหนี้ลั่นพร้อมอุ้มสหฟาร์ม           นายปริญญา พัฒนภักดี รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) ในฐานะเจ้าหนี้รายใหญ่ของบริษัท สหฟาร์ม จำกัด เปิดเผยว่า ธนาคารได้มีการหารือกับสหฟาร์ม เพื่อเข้าไปช่วยเหลือในกรณีขาดสภาพคล่อง เพื่อให้ธุรกิจสามารถเดินต่อไปได้ โดยในส่วนของธนาคารได้มีการแต่งตั้งบริษัท กรุงไทยแอดไวซ์เซอร์รี่ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ เพื่อเข้าไปตรวจสอบฐานะการเงินของสหฟาร์มทั้งหมด และกลางเดือนส.ค.นี้ จะมีการประชุมเจ้าหนี้ เพื่อหาทางออกให้กับสหฟาร์ม \"สหฟาร์มและเจ้าหนี้มีการหารือมาโดยตลอด ตอนนี้อยู่ระหว่างการทำรายละเอียดว่า การใส่เงินต้องมีเงื่อนไขอย่างไร และเงินทุนหมุนเวียนที่ใส่เข้าไปใหม่จะเป็นจำนวนเท่าไร มีการควบคุมการใช้เงินอย่างไร\" (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   ธปท.ตอกฝาโลงลดดอกเบี้ย สะดุดตอ!แบงก์รัฐเปิดศึกระดมเงินฝาก           \"แบงก์ชาติ\" ชี้ลดดอกเบี้ยนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจในขณะนี้อาจไม่ได้ผลเท่าที่ควร เหตุแบงก์รัฐเปิดศึกระดมเงินฝากต่อเนื่อง และคาดว่าการแข่งขันจะรุนแรงขึ้นอีก แต่ไม่ได้ปิดทางลดดอกเบี้ยสิ้นเชิง หากเศรษฐกิจปีนี้แย่จริงก็พร้อมลดดอกเบี้ยนโยบายเพิ่ม (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)   ค่าเงินสวิงหนัก ขึ้นลงผันผวนจาก 2% เป็น 7.22% ธปท.เตือน           ธปท.ส่งซิกเงินทุนเคลื่อนย้ายผันผวนหนัก 7.22% รับมือเศรษฐกิจโลกรุนแรง ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.) เปิดเผยภาวะเงินทุนเคลื่อนย้ายในเดือน ก.ค. ว่า การกลับทิศของเงินทุนเคลื่อนย้ายและมุมมองของนักลงทุนต่อแนวโน้มเศรษฐกิจที่เปลี่ยนไป ส่งผลให้ค่าเงินบาทในปัจจุบันกลับมาอ่อนค่าลง 1% เมื่อเทียบกับต้นปีที่ผ่านมา จากที่แข็งค่าไปมากสุดถึง 6% ในช่วงเดือน เม.ย. (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)   เชียงใหม่-หัวหินติดกลุ่มสวรรค์ของคนวัยเกษียณ           \"หัวหิน-เชียงใหม่\" ติดกลุ่มแดนสวรรค์สำหรับคนวัยเกษียณ ค่าใช้จ่ายต่ำ มีประกันสุขภาพ เว็บไซต์ชื่อดังด้านการท่องเที่ยวและการลงทุนในต่างประเทศ ลีฟ แอนด์ อินเวสต์ โอเวอร์ซีส์ (Live and Invest Overseas) ระบุรายชื่อของดินแดนที่ได้ชื่อว่าเป็นสวรรค์ของคนวัยเกษียณ รวม 21 แห่งบนโลก ในจำนวนนี้พบว่ามีสถานที่ของไทยติดกลุ่ม 2 แห่ง คือ จ.เชียงใหม่และ อ.หัวหิน จ.ประจวบคีรีขันธ์ ขณะที่เพื่อนบ้านของไทยที่ติดกลุ่มประกอบด้วยเซบูของฟิลิปปินส์ มาเลเซียมีจอร์จทาวน์เมืองเอกในรัฐปีนัง และกรุงกัวลาลัมเปอร์และฮอยอันของเวียดนาม (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)   ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1   รายงานวันนี้            หุ้น: KBANK          คำแนะนำ: ซื้อ          ราคาเป้าหมาย (บาท): 234.00           KBANK รายงานกำไรไตรมาส 2/56 ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 17% YoY และ 9% QoQ           ผลประกอบการที่ออกมาสอดคล้องกับประมาณการของเราแต่สูงกว่าที่ตลาดคาด 4%           สินเชื่อโต 2.5% QoQ และ 10.7% YoY หนุนโดยสินเชื่อบรรษัทขนาดใหญ่และสินเชื่อรายย่อย           เราคาดว่าธนาคารจะรายงานกำไรที่สูงขึ้น YoY ในไตรมาส 3/56 หนุนโดยสินเชื่อที่โตต่อเนื่อง ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ทรงตัว และการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานได้ดี           เราคงประมาณการกำไรปี 2556 และ 2557 ไว้ที่ 4.27 หมื่นล้านบาท และ 4.87 หมื่นล้านบาท ตามลำดับ   นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม   กลุ่ม: ปิโตรเคมี          คำแนะนำ: NEUTRAL          ราคาเป้าหมาย (บาท): -           สัปดาห์ที่แล้ว ราคาและส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีต้นน้ำปรับตัวลดลง เนื่องจากอุปสงค์ที่ชะลอตัวและอุปทานในภูมิภาคที่เพิ่มสูงขึ้น           ส่วนต่างราคาโอเลฟินส์อ่อนตัวลงต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน           ส่วนต่างราคา HDPE และ MEG เพิ่มสูงขึ้นจากสัปดาห์ก่อน           ส่วนต่างราคาพีวีซีปรับตัวสูงขึ้นจากสัปดาห์ก่อน   นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข   กลุ่ม: อสังหาริมทรัพย์ (ที่อยู่อาศัย)          คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน          ราคาเป้าหมาย (บาท): -           เราคาดว่าขณะนี้เป็นจังหวะเหมาะมากที่ดัชนีกลุ่มอสังหาฯ (ที่อยู่อาศัย) จะกลับมาฟื้นตัวหลังจากปรับตัวลดลงถึง 20% จากระดับสูงสุดในเดือนมี.ค. (เทียบกับ SET ที่ลดลงเพียง 5%)           แรงหนุนสำคัญได้แก่ยอดจองซื้อรวมของกลุ่มที่จะฟื้นตัวจาก 5.6 หมื่นล้านบาท ไตรมาส2/56 เป็น 5.9 หมื่นล้านบาทไตรมาส3/56 (เติบโต YoY และ QoQ) และกำไรหลักเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่องในไตรมาส 2-3/56           แนวโน้มรายได้ที่ชัดเจนจะลดความเสี่ยงต่อกำไรปี 2556 ตลาดจะลดความกังวลเกี่ยวกับการโอนหากยอดรับรู้รายได้ไตรมาส2/56 เปิดเผย           มูลค่าซื้อขายถูกมากสำหรับ PS และ AP ปรับคำแนะนำ SC จาก  ถือ เป็น ซื้อ หลังราคาหุ้นลดลง 20% จากที่เราปรับลดคำแนะนำในเดือนพ.ค ที่ผานมา   นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร             หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม   Technical Analysis                      Security: BTS           Position: ซื้อ           เป้าหมาย : 9/9.2           Stop loss: < 8.35           Reason: ส่งสัญญาณเปลี่ยนเป็นขาขึ้นหลังจากทะลุแนวต้านสำคัญบริเวณ 8 รูปแบบคาดว่าจะเป็นลักษณะซิกแซก ขึ้น โดยมีแนวต้านบริเวณ 9-9.2                       Security: JAS           Position: ซื้อ           เป้าหมาย : 8.9-9           Stop loss: < 8.25           Reason: ปิดทะลุแนวต้านสำคัญ 8.3 คาดวอลุ่มจะเพิ่มขึ้นตามสัญญาณการ Break out แนวต้าน ขณะที่ MACD ตัดเส้น signal line ขึ้น             Security: CPN           Position: ซื้อ           เป้าหมาย : 52/54           Stop loss: < 46           Reason: สร้างฐานและกำลังไต่ระดับ ขึ้นจากการทะลุเส้นแนวโน้ม คาดจะเป็นสัญญาณเปลี่ยนรอบเป็นขาขึ้นรอบใหม่ ขณะที่วอลุ่มกำลังเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ             Security: HMPRO           Position: ซื้อ           เป้าหมาย : 13/13.5           Stop loss: < 11.7           Reason: ดีดตัวทะลุเส้นแนวโน้มบริเวณ 11 บ. ขณะที่หุ้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นขึ้นมาได้ ส่งผลให้แนวโน้มระยะสั้นกลับขึ้นมาเป็นบวก             Security: UMI           Position: ซื้อ           เป้าหมาย : 21/21.5           Stop loss: < 18.2           Reason: ทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน สังเกตคือราคาหุ้นเริ่มปรับตัวได้ดีกว่าตลาด คาดว่าวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นตามสัญญาณการ Break out             Security: INTUCH           Position: ซื้อ           เป้าหมาย : 93/95           Stop loss: < 88           Reason: ราคาหุ้นไต่ระดับและรักษารูปแบบขาขึ้นได้อย่างต่อเนื่อง ขณะที่หุ้นไม่ผันผวนและการสร้างจุดสูงสุดใหม่ได้ถือว่าหุ้นมีสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาด                       โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 23 ก.ค. 2556