MarketCast - บล.กรุงศรีอยุธยา
Market Recap & Trend Rebound ระยะสั้นๆ หลังทดสอบแนวรับเมื่อวาน...แต่ยังต้องใช้ความระมัดระวังต่อไป SET ปรับลดลง 1.30% ปิดตลาดที่ 1,086.27 จุด ซึ่งเป็นระดับแนวรับที่ให้ไว้ ด้วยมูลค่าการซื้อขายหนาแน่น 34,470 ล้านบาท โดยเรามองว่าการปรับลดลงของ SET เมื่อวานนี้เป็นการปรับลดลงตามตลาดหุ้นต่างประเทศ ราคาน้ำมัน รวมไปถึงแรงขายทำกำไรหลังจากที่ปรับสูงขึ้นแรงก่อนหน้า ทั้งนี้นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 967 ล้านบาท ขณะที่ค่าเงินบาทล่าสุดอยู่ที่ 30.28 บาท/ดอลลาร์ฯ ซึ่งถือว่าเป็นสัญญาณที่ไม่ดีนักต่อกระแสเงินทุน สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะ Rebound หลังปรับลดลงทดสอบแนวรับทางเทิคนิค 1,085-1,090 จุด เมื่อวานนี้ โดยมีเป้าหมายที่ 1,092 จุด และเรายังมีความกังวลต่อการพักฐานระยะสัปดาห์อีกครั้ง หลังจากที่ SET ไม่สามารถยืนได้เหนือระดับ 1,092 จุด ได้เมื่อวานนี้ Investment Strategy “ซื้อ” BGH และ “เก็งกำไร” หุ้นกลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์อย่าง SAT เราแนะนำนักลงทุนถือหุ้นในสัดส่วน 60% ของพอร์ตต่อเนื่อง เนื่องจากถึงแม้ SET จะปรับขึ้นต่อก็มี Upside ไม่มากนัก ในขณะที่เรายังมีความกังวลต่อความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์ฯ และค่าเงินบาท ขณะที่ SET ไม่สามารถยืนได้เหนือ 1,092 จุด ทำให้ความเสี่ยงจากการ “พักฐาน” ยังไม่หมดไป สำหรับกลุ่มหุ้นน่าสนใจ แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้นที่ได้รับผลดีจากการเลือกตั้ง อย่าง KTB, BEC, MCOT, MAJOR, CPALL HMPRO, STEC, ITD ต่อ (หลุด 1,070 จุด ต้องหยุดเล่น) ขณะที่หุ้น Defensive ที่เคยแนะนำในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา อย่าง BGH แนะนำ “ซื้อ” ต่อเนื่อง จากแนวโน้มผลการดำเนินงานที่ขยายตัวดีต่อเนื่อง โดยเฉพาะหลังนำผลการดำเนินงานของพญาไท และเปาโล เข้ามารวมตั้งแต่ 3Q54 กลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์: แนะนำ “ซื้อ” SAT, STANLY ราคาหุ้นปรับลดลงแรงกว่าพื้นฐานที่เปลี่ยนมาก ขณะที่ TOYOTA จะกลับมาผลิตได้ในวันที่ 23 พ.ค.นี้แล้ว Futures Strategy: “ปิด” Long ไปแล้วเมื่อวาน แนะนำ “Wait & See” ไปก่อน Matrix: CPALL, CPF, และ DTAC มี Sentiment แข็งแกร่งที่สุดใน Matrix Add to top picks Delete from top picks Top Picks - CPALL CPF DTAC HMPRO BIGC PTTCH KTB TRUE MAKRO SPALI LPN SCC MINT PS Recommended Portfolio พอร์ตจำลองปรับลดลง 3.6% ดีกว่า SET ที่ปรับลดลง 3.9% ในสัปดาห์ก่อนเล็กน้อยเท่านั้น พอร์ตจำลองให้อัตราผลตอบแทน -3.6% ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาเทียบกับ SET ที่มีอัตราผลตอบแทน -3.9% หรือพอร์ตจำลองมีอัตราผลตอบแทนดีกว่า SET อยู่ 0.3% โดย DCC ปรับลดลงน้อยที่สุดหรือ 1.9% เนื่องจากราคาหุ้นปรับลดลงตอบรับผลการดำเนินงาน 1Q54 ที่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ไปแล้ว ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับลดลงถือว่าเป็นปัจจัยบวกต่อต้นทุนการดำเนินงาน และ DCC ยังถือว่าเป็นหุ้นที่มีจุดเด่นด้านอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงถึง 6.7% ด้วย สำหรับพอร์ตจำลองสัปดาห์นี้เราแนะนำ ถือหุ้น 6 ตัว ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ได้แก่ BANPU, CPALL, DCC, IVL, PTTAR, และ SCB Changes in Recommended Portfolio Add - Delete - คำนิยามพอร์ตจำลอง: เป็นพอร์ตลงทุนจำลองที่สามารถลงทุนได้จริง โดยจะลงทุนในหุ้นที่มีพื้นฐานดี ไม่เกิน 10 ตัวในแต่ละช่วงเวลา โดยจะมีการปรับพอร์ตไม่บ่อยนัก จึงเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนเพื่อได้รับผลตอบแทนระยะกลาง มากกว่านักลงทุนระยะสั้น www.ays.co.th Adisak Phupiphathirungul CFA Analyst Registration No. 17737 Email: Adisak@ays.co.th โดย บมจ. หลักทรัพย์กรุงศรีอยุธยา ประจำวันที่ 13 พ.ค. 2554
