รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง
สรุปภาพตลาด ดัชนีตลาดหุ้นไทยกำลังสู้ที่เส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 200 วัน 1035 จุด ประกอบกับเครื่องมือที่เราใช้วิเคราะห์แนวโน้มตลาดมีมุมมองเป็นสัญญาณเชิงลบอยู่หลายประเด็น ไม่ว่าจะเป็นเรื่องของสัญญาณอ่อนตัวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ การปรับตัวลงของดัชนีฝั่งยุโรปและสหรัฐซึ่งหลุดเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง 25 วัน ขณะที่ค่าเงินบาทเทียบกับสุกลเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มการอ่อนค่าลง ความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงินบาทและดัชนีตลาดหุ้นไทยจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันและวอลุ่มตลาดก็ไม่ได้ปรับตัวขึ้นมากในช่วงที่ตลาดดีดขึ้น แนวทางการลงทุน: เราประเมินตลาดระยะสั้นยังคงผันผวนและมีความเสี่ยงต่อการลงทุน เราคาดว่าตลาดมีความเสี่ยงต่อการถูกขายทำกำไรบริเวณแนวต้านที่ 1035 จุดขึ้นไป กลยุทธ์ทางเทคนิคเรายังไม่ซื้อตลาดหรือหุ้นขนาดใหญ่ โดยเลือกเล่นและเน้นเก็งกำไรกับหุ้นขนาดกลางถึงเล็กแทนที่ ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334 รายงานวันนี้ หุ้น: AOT คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 52.00 รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/54 ที่ 160 ล้านบาท พลิกกลับจากขาดทุนสุทธิ 20 ล้านบาทในไตรมาส 4/53 และ 27 ล้านบาทในไตรมาส 3/54 ปัจจัยหลักที่หนุนให้กำไรสุทธิแข็งแกร่งมาจาก การจราจรทางอากาศที่เพิ่มขึ้นแข็งแกร่งและค่าธรรมเนียมการลงจอดเครื่องบินที่สูงขึ้นหลังจากที่มาตรการช่วยเหลือหมดอายุไปในเดือน ธ.ค. 2553 ไตรมาส 1/55 กำไรหลักมีแนวโน้มที่จะอ่อนตัวลงทั้ง YoY และ QoQ เรายังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2555 เท่าเดิม นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข Tel. (662) 618-1343 หุ้น: STEC คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 14.00 CFO ให้แนวทางว่ารายได้อาจน้อยกว่าเป้าหมายเล็กน้อยเนื่องจากปัญหาการขนส่งในช่วงน้ำท่วม แม้ว่าการประมูลบางโครงการอาจมีการล่าช้าออกไปแต่ STEC น่าจะยังได้งานเพิ่มเติมในด้านที่เชี่ยวชาญเช่นโรงไฟฟ้าและโรงงานอุตสาหกรรม บริษัทอาจใช้เงินสดจำนวนมากในมือในการลงทุนในธุรกิจที่มีความเชื่อมโยงกันเพื่อสร้าง Synergy แต่ยังปฏิเสธที่จะให้รายละเอียด นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ Tel. (662) 618-1344 หุ้น: THCOM คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 18.00 บริษัทตกลงกับ China Telecom Satellite ในการขายตรงให้กับตลาดจีน เราประเมินเบื้องต้นว่าไทยคม 7 จะเพิ่มมูลค่าหุ้นประมาณ 1-2 บาทให้กับ THCOM ผู้บริหารจะทำการขายหุ้น Mfone ให้เสร็จสิ้นภายในไตรมาส 1/55 เราเชื่อว่าจะส่งผลให้ผลกำไรสุทธิรวมปรับตัวดีขึ้นในปีหน้า นักวิเคราะห์: ประสิทธ์ สุจิรวรกุล Tel. (662) 618-1342 หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม Technical Analysis Security: PTTGC Position: ขายทำกำไร Reason: ส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ส่งผลให้ขึ้นได้น้อยแต่หากลงจะปรับลงกว่าตลาด แนะนำขายหรือหลีกเลี่ยง Security: BANPU Position: ขายทำกำไร Reason: ผลตอบแทนของราคาหุ้น BANPU ปีนี้ถือว่าปรับตัวไม่ดีเลย โดยปรับตัวลงไปมากกว่า 30% ส่งผลให้ส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาด ขณะที่ราคาหุ้นยังคงไม่ฟื้นตัว Security: TTA Position: ขายทำกำไร Reason: ไม่ผ่านแนวต้านสำคัญที่ 20 บ. และหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคกำลังตัดลง บ่งชี้ถึงแนวโน้มการปรับฐาน Security: INTUCH Position: ซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย : 46/48 Stop loss < 42.5 Reason: ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 2 สัปดาห์ ลักษณะทะลุกรอบสามเหลี่ยมด้านบนพร้อมกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น มองเป้าหมายทดสอบยอดปี 2006 บริเวณ 46-48 Security: JAS Position: ซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย : 2.3/2.4 Stop loss < 2 Reason: แนะนำซื้อเนื่องจากกลับขึ้นมายืนเหนือแนวรับสำคัญที่ 2 บ.ได้อีกครั้ง ขณะที่วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ Security: PS เป้าหมาย : 12.5/13 Stop loss < 11.2 Reason: ทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 25วันพร้อมกับวอลุ่มที่หนาแน่น ขณะที่ราคาหุ้นสร้างฐานบริเวณ 10.5-11 นานกว่า 1 เดือน มองสัญญาณดีดตัวขึ้นจากแนวรับ โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 19 ธ.ค. 2554
