รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง
สรุปภาพตลาด SET ปิดที่ 1053.04 จุด เพิ่มขึ้น 0.78% ตลาดจะมีแรงซื้อเมื่อดัชนีผ่าน 1050 จุด เราคาดว่าตลาดจะปรับตัวเหนือ 1050 จุดและปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจนถึงสิ้นสุดสัปดาห์นี้ บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นน่าจะปรับตัวดีขึ้น ในส่วนประเด็นหลักที่เราจับตามองและคาดว่าจะมีผลกระทบต่อภาวะตลาดมี 3 ประเด็นคือ 1. ทิศทางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ 2. ราคาสินค้าโภคภัณฑ์รวมทั้งราคาน้ำมันดิบ 3. ตลาดหุ้นสหรัฐ ยุโรปและเอเชีย ส่วนใหญ่ขึ้นและกำลังทดสอบยอดเดิมปลายปี 2011 สัญญาณทางเทคนิคของตลาดหุ้นไทยเกิดสัญญาณ Break out แนวต้านสำคัญ 1050 จุด ในเชิงเทคนิคดัชนีตลาดระยะสั้นส่งสัญญาณบวกจากการทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 25 วัน ภาวะตลาดพบว่าหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีส่งสัญญาณ Break out เช่นเดียวกันแนวโน้ม ตลาดระยะสั้นเราประเมินการดีดตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านบริเวณ 1080 จุดเนื่องจากเหตุผล: 1.สัญญาณ Break out บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 25 วัน 1050 จุด 2.เครื่องมือ Bollinger band ราย 120 นาที ชี้ว่าดัชนียืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นได้ บ่งชี้ว่าเป็นแนวโน้มขาขึ้น 3.เครื่องมือทางเทคนิค เช่น RSI MACD STOCHASTIC ชี้ว่าดัชนีมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในระยะสั้น 4.ดัชนี AD line ซึ่งแสดงการปรับตัวของอุตสาหกรรมต่างๆในตลาด ปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งการปรับตัวขึ้นของ AD line ชี้ว่าหุ้นในตลาดฯปรับตัวขึ้นตามดัชนีหลักเป็นจำนวนมาก แนวทางการลงทุน: แนะนำ “ ซื้อ “ TOP IVL BANPU SCC STA และ TVO ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334 รายงานวันนี้ หุ้น: BGH คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 80.00 เราปรับลดคำแนะนำจาก ซื้อ เป็น ถือ และแนะนำให้เปลี่ยนเป็น BH ซึ่งสนใจกว่าเนื่องจากมูลค่าถูกกว่า ราคาปรับตัวขึ้นมาสองเท่านับตั้งแต่รวมกิจการกับเครือ รพ. เปาโลและพญาไทซึ่งนับว่าค่อนข้างเต็มมูลค่าแล้ว กำไรสุทธิที่ดีดขึ้นแรง YoY จากการรวมกิจการเปาโลและพญาไทจะจบลงในไตรมาส 1/55 นี้ ตลาดมองเชิงบวกมากเกินไปในขณะที่แนวโน้มการเติบโตจากการซื้อกิจการเพิ่มเติมในระยะสั้นถึงกลางนั้นอาจมีผลกระทบไม่มาก ซื้อขายที่ P/E ปี 2555 เท่ากับ 26.5 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม รพ.และสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร Tel. (662) 618-1345 กลุ่ม: ธนาคาร คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): - วานนี้รัฐบาลอนุมัติผ่านร่างพรก.สำหรับการบริหารของกองทุนฟื้นฟู ทำให้หนี้ทั้งหมดของกองทุนฟื้นฟูรวม 1.4 ล้านล้านบาทตกไปอยู่ภายใต้การบริหารของแบงค์ชาติ โดยต้องรับผิดชอบในการชำระหนี้รวมถึงดอกเบี้ย เรามองว่า ธปท. จะต้องปรับเพิ่มค่าธรรมเนียมของธนาคารพาณิชย์ในเร็วๆนี้ ธปท. และสถาบันประกัoเงินฝากวางแผนเก็บค่าธรรมเนียม 0.35% และ 0.05% จากเงินฝาก นอกจากนี้คาดว่าจะเก็บค่าธรรมเนียมตั๋วแลกเงิน 0.35% TCAP, KTB TISCO และ KK ซึ่งเป็นธนาคารที่พึ่งพาการออกตั๋วแลกเงินเป็นหลักจะได้รับผลกระทบ หุ้นที่เราชอบมากที่สุดได้แก่ SCB และ BBL นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม Tel. (662) 618-1341 หุ้น: PTTEP คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 160.00 วานนี้ PTTEP ประกาศแผนการใช้งบลงทุน 5 ปี เราคาดว่าการเพิ่มขึ้นอย่างมากของงบลงทุนทำให้มีความเสี่ยงในการเพิ่มทุน ปริมาณขายเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งการจะทำให้บรรลุเป้าหมายในระยะยาวต้องอาศัยการซื้อกิจการเพิ่มเติม เราปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2555 เพื่อสะท้อนดอกเบี้ยจ่ายที่สูงขึ้นและค่าตัดจำหน่ายหลุมแห้ง นักวิเคราะห์: ธนัทเทพ จันทรกานต์ Tel. (662) 618-1340 หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม Technical Analysis Security: TOP Position: ซื้อ เป้าหมาย : 65/66 Stop loss < 61 Reason: ส่งสัญญาณทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 60-61 แนวโน้มปรับขึ้นต่อ เป้าหมายถัดไปที่ 65-66 Security: IVL Position: ซื้อ เป้าหมาย : 35/36 Stop loss < 30.5 Reason: ดีดตัวทะลุแนวต้านสำคัญ 31ได้เป็นสัปดาห์แรก ขณะที่วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นและสัญญาญบวกของเครื่องมือทางเทคนิคที่ตัดขึ้นเป็นบวกเช่นเดียวกัน Security: BANPU Position: ซื้อ เป้าหมาย : 600/608 Stop loss < 564 Reason: ดีดตัวทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 75 วัน 566 และมีวอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ พร้อมกับสัญญาณบวกของเครื่องมือทางเทคนิคที่ตัดขึ้น Security: SCC Position: ซื้อ เป้าหมาย : 334/340 Stop loss < 321 Reason: ราคาขยับขึ้นเหนือโซนแนวรับสำคัญ 320 มองเป็นสัญญาณเชิงบวกในภาพระยะสั้นและคาดว่าวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นตามราคาที่ปรับขึ้นจากฐานบริเวณ 320 Security: STA Position: ซื้อ เป้าหมาย : 20/20.4 Stop loss < 18.5 Reason: ดีดตัวขึ้นจากฐานราคาหุ้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน 18.5 ส่งผลให้แนวโน้มระยะกลางเป็นบวก Security: TVO Position: ซื้อ เป้าหมาย : 19/19.7 Stop loss < 17.7 Reason: ลุ้นทะลุยอดเดิม 18.5 บ. คาดว่าวอลุ่มจะกลับเข้ามาหนาแน่นส่งสัญญาณการดีดตัวขึ้นรอบใหม่ โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 11 ม.ค. 2555
