รอบด้านตลาดหุ้น - บล.บัวหลวง
สรุปภาพตลาด ภาวะตลาดช่วงนี้ล้วนแล้วแต่มีข่าวเชิงบวกต่อภาวะการลงทุนในตลาดหุ้น ไม่ว่าเป็นเรื่องของผลประกอบการและตัวเลขเศรษฐกิจในสหรัฐ, IMF เตรียมระดมทุนเพิ่มเติมเพื่อรับมือวิกฤติหนี้ยูโรโซน เห็นได้ชัดว่าตลาดหุ้นทั้งในยุโรปและเอเชียตอบรับกับข่าวในเชิงบวกเป็นอย่างมาก ในส่วนของชาร์ตนั้นเรามองว่าดัชนีตลาดเพิ่งเริ่มฟื้นตัวและดีดขึ้น ดังนั้นจึงมีช่องว่างให้สามารถดีดตัวขึ้นได้อีก สัญญาณทางเทคนิคในตลาดหุ้นทั้งฝั่งยุโรปและเอเชีย เกิดภาพการฟื้นตัวอย่างชัดเจนหลังจากปรับฐานมานานกว่า 2 สัปดาห์ สินทรัพย์เสี่ยง Risky asset เช่นตลาดหุ้นและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ต่างปรับตัวขึ้น เครื่องมือทางเทคนิคหลายตัวเริ่มตัดขึ้นเป็นบวก ในส่วนของแนวโน้มตลาดหุ้นไทยประเมินการปรับขึ้นโดยมีเป้าหมายการดีดตัวรอบนี้ที่ 1080-1100 จุดและแนวรับ 1045 จุด จากเหตุผลสำคัญ 5 ข้อ: 1. ดัชนีทะลุยอดเดิม 1058 จุด สนับสนุนด้วยปริมาณการซื้อขายของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นตาม 2. หุ้นขนาดใหญ่กลุ่มธนาคารและพลังงาน ส่งสัญญาณดีดตัวขึ้นตามตลาด ขณะที่เครื่องมือ Indicator หลักในชาร์ตรายวันตัดขึ้นเป็นบวก 3. เครื่องมือ ADLINE ส่งสัญญาณดีดตัวขึ้นจากแนวรับสำคัญ ส่งผลให้หุ้นโดยรวมส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นไปตามภาวะตลาด เห็นได้ชัดเมื่อจำนวนหุ้นบวกมากกว่าจำนวนหุ้นลบ 4. ภาวะตลาดหุ้นยุโรปและเอเชียส่งสัญญาณฟื้นตัว 5. ค่าเงินสกุลเอเชียและค่าเงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นบ่งชี้ถึงกระแสเงินลงทุนที่ไหลเข้า ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334 รายงานวันนี้ หุ้น: SCB คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 148.00 รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/54 เพิ่มขึ้น 12% YoY แต่ลดลง 20% QoQ ผลประกอบการเป็นไปตามที่เราคาดแต่ต่ำกว่าที่ตลาดคาด 6% สินเชื่อขยายตัว 4.3% QoQ สูงกว่าที่เราคาดเล็กน้อย เราปรับลดสมมติฐานส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยปี 2555 และ 2556 เราปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2555 และปี 2556 ลง 8% และ 11% ตามลำดับ นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม Tel. (662) 618-1341 หุ้น: PS คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 16.00 มีแนวโน้มรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/54 ออกมาเซอร์ไพร์ส เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิ 17% ในปี 2555 และ 4% ในปี 2556 เราปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 12 บาทเป็น 16 บาทเพื่อสะท้อนการปรับขึ้นไปซื้อขายที่ระดับ PER สูงขึ้น จาก 7.7 เท่าเป็น 10 เท่า มูลค่าถูก โดยซื้อขายที่ PER ปี 2555 เท่ากับ 8.7 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวอยู่ 15% นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร Tel. (662) 618-1345 หุ้น: LH คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): U/R กำไรจากการขายเงินลงทุนในอินโดนีเซีย และประโยชน์จาก tax shield จะช่วยหนุนกำไรสุทธิไตรมาส 4/54 บริษัทตั้งเป้าที่จะเพิ่มยอดจองซื้อ 15% ในปีนี้เป็น 22 พันล้านบาท และรายได้จากโครงการที่อยู่อาศัยเติบโต 8% จะขายสินทรัพย์ให้เช่า 3 แห่งเข้ากองทุนอสังหาฯในครึ่งแรกของปี 2555 กำลังประมูลสิทธิการเช่าในที่ดินที่สามย่านซึ่งมีโอกาสชนะสูง หุ้นซื้อขายที่ระดับใกล้ค่าเฉลี่ยปี 2548-54 ที่ PER 16.4 เท่าแต่หากรวมการขายสินทรัพย์จะทำให้มูลค่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวอยู่ 15% นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร Tel. (662) 618-1345 หุ้น: GFPT คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย (บาท): 12.50 คาดกำไรสุทธิปรับตัวลดลง YoY ในไตรมาส 4/54 คาด GFN จะถึงจุดคุ้มทุนในไตรมาส 2/55 EU จะพิจารณาการนำเข้าไก่สดแช่เข็งในเดือน มิ.ย. 2555 ซึ่งหากส่งออกไก่สดแช่เข็งเข้าอียูได้อาจหนุนให้กำไรสุทธิปี 2555-56 เพิ่มขึ้นได้ 11-12% นักวิเคราะห์: ประสิทธ์ สุจิรวรกุล Tel. (662) 618-1342 หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม Technical Analysis Security: PTTGC Position: ซื้อ เป้าหมาย : 66/68 Stop loss < 62.5 Reason: ลุ้นให้ทะลุยอดเดิม 64 บ. คาดว่าวอลุ่มจะกลับมาเพิ่มแนะนำ Follow buy โดยมองเป้าหมายบริเวณ 66 และ 68 Security: PTT Position: ซื้อ เป้าหมาย : 340/344 Stop loss < 328 Reason: ขยับขึ้นได้ต่อเนื่องตามคาด ขณะที่วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากราคาหุ้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน Security: PS Position: ซื้อ เป้าหมาย : 15.2/15.5 Stop loss < 13.7 Reason: วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากราคาหุ้นทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ ขณะที่ราคาปิดสูงมีลุ้นขึ้นต่อ โดยมองเป้าหมายทางเทคนิคไว้ที่ 15.2-15.5 Security: STA Position: ซื้อ เป้าหมาย : 21/21.5 Stop loss < 19.3 Reason: ทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 1 เดือน หากทะลุยอดเดิม 20 ขึ้นไปได้คาดว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้นได้แรงโดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 21-21.5 Security: KBS Position: ซื้อ เป้าหมาย : 12.5/12.8 Stop loss < 11.6 Reason: ฟื้นตัวเมื่อลงทดสอบแนวรับสำคัญที่ 11.5 บ. ปัจจุบันทดสอบที่ยอดเดิม 12 ลุ้นทะลุผ่านคาดว่าวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นจากการทะลุและเปลี่ยนรูปแบบเป็นขาขึ้นรอบใหม่ Security: NWR Position: ซื้อ เป้าหมาย : 0.75/0.78 Stop loss < 0.67 Reason: ทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน 0.68 ส่งผลให้แนวโน้มระยะกลางเป็นบวก โดยมองเป้าหมายไว้ที่ 0.75 และ 0.78 โดย บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง ประจำวันที่ 20 ม.ค. 2555
