ภาวะตลาดหุ้นรายวัน - บล.ทิสโก้
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -0.06 จุด ผันผวน หลังเผชิญแรงเทขาย หุ้นไทยแกว่งตัวผันผวนมาก โดยภาคเช้าไต่ขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 16 ปี ที่ 1201 จุด (+12 จุด) แต่ภาคบ่าย ถูกแรงเทขายทำกำไรต่อเนื่อง จน SET ปิดลบเล็กน้อย และเป็นระดับต่ำสุดของวัน มีแรงซื้อกลุ่มธนาคารเข้ามาโดดเด่น แต่มีแรงขายในกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี ต่างชาติซื้อสุทธิต่อเป็นวันที่ 7 อีก 3.27 พันลบ. ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งแคบออกข้าง จับตา Funds Flow ใกล้ชิด ตลาดหุ้นโลกเมื่อคืนปิดผสมผสานในกรอบแคบ ขาดปัจจัยชี้นำใหม่ แต่เงินนอกเมื่อวานนี้ (19 มี.ค.) ยังไหลเข้าตลาดหุ้นไทยโดดเด่นสุดในภูมิภาค คาด SET มีโอกาสปรับขึ้นได้ จากเงินนอกยังหนุน แต่ไม่น่าไปไกล นักลงทุนจ้องขายทำกำไรช่วงราคาหุ้นปรับขึ้น ทำให้ระหว่างวันเกิดความผันผวน โดยภาพรวม น่าจะเป็นการแกว่งออกข้าง ในกรอบแคบ +/- 5-10 จุด มองแนวต้าน 1195-1200 แนวรับ 1180+/- กลยุทธ์การลงทุน : ขึ้นแบ่งขายทำกำไรต่อ เล่นสั้นต้องไว-ไม่หวังสูง นักลงทุนยังต้องใช้ความระมัดระวังสูงอยู่ เนื่องจากการประเมินมูลค่า SET ค่อนข้างตึงตัวมาก โดยปัจจุบันคิดเป็น PBV 2.16 เท่า ซึ่งโดยปกติในอดีตช่วง 5 ปีที่ผ่านมา PBV ที่ 2.13-2.16 เท่า มักจะเป็น peak ของ SET เสมอ หรือคิดเป็น SET ที่ระดับ 1175-1192 ภาพรวมขึ้นมา เราแนะนำแบ่งขายทำกำไรลดความเสี่ยงไปเรื่อยๆ การเก็งกำไรทำได้ แต่ต้องเล่นรอบเร็วขึ้น ประเด็นน่าลงทุน (1) หาก SET จะไปต่อ ต้องดันหุ้นพลังงาน (PTT, PTTEP, BANPU, LANNA) ปิโตรเคมี (PTTGC, IVL) และวัสดุก่อสร้าง (SCC) เนื่องจากเดือนนี้ (MTD) ยังปรับขึ้นน้อยกว่า SET (2) หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวกระยะสั้น คือ GUNKUL, KK, KMC, NOBLE, RS, SSF, UKEM-W1 (3) หุ้นปันผลดี มี yield > 7% รออยู่ข้างหน้า แนะนำ IFEC, CGS, SSSC, SITHAI, CNT หุ้นเด่นเล่นสั้น : GUNKUL, NOBLE GUNKUL – คาดบริษัทจะขายบริษัทลูก GPS ภายใน มี.ค. ซึ่งจะมีกำไรราว 100 ลบ. รับรู้ในงบ Q1 หลังการขาย GPS บริษัทจะสามารถบันทึกกำไรจากการขายอุปกรณ์ให้ GPS ได้ตามปกติ เนื่องจากสัดส่วนถือหุ้นลดเป็นน้อยกว่า 50% รวมทั้งภาระหนี้สินของ GPS จะถูกแยกออกจากงบดุลด้วย ส่งผลให้ D/E จะลดลงจาก 3.7 เท่าในสิ้นปี 54 เป็น 2.4 เท่าในสิ้นปี 55F คาดกำไรปี 54-55F โต 409% และ 51% ตามลำดับ บริษัทจะจ่ายปันผลเป็นเงินสด 10 สต. และเป็นหุ้น อัตรา 10 : 1 (XD 18 เม.ย.) ประเมินมูลค่าเหมาะสม 19.7 บ. (SOTP) ? NOBLE – ราคาหุ้นร่วงราว 10% นับตั้งแต่กลาง ก.พ. หลังงบ Q4 ออกมาแย่ แต่ขณะนี้เริ่มยืนแถว 5.5 บ. +/- และราคาขยับพร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้น เป็นผลดีต่อการลงทุนโดยรวม ปัจจุบันบริษัทมี Blacklog ณ สิ้นปี 54 ที่ 1.2 หมื่นลบ. แต่จะมี 2 โครงการคอนโดมิเนียมรับรู้รายได้ในครึ่งปีหลัง ทำให้ผลประกอบการจะเริ่มขยายตัวอีกครั้งใน 2H55 ขณะที่ผลประกอบการ 1H55 ยังอ่อนแออยู่ บริษัทเพิ่งประกาศจ่ายปันผล 30 สต./หุ้นเมื่อเย็นวานนี้ (19 มี.ค.) XD 4 พ.ค. หรือคิดเป็น yield 5.3% มูลค่าเหมาะสม 5.8 บ. (CONSENSUS) ? กระแสข่าวเด่นภายในประเทศ BOT:ธปท.เผยเงินไหลเข้าช่วงนี้ หลังศก.สหรัฐฟื้น-หนี้กรีซคลี่คลาย ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เผย ช่วงนี้กระแสเงินทุนยังคงไหลเข้าหลังเศรษฐกิจสหรัฐฟื้นตัว และปัญหาหนี้กรีซ คลี่คลายลงในช่วงสั้น ช่วยให้นักลงทุนในตลาดโลก มีความมั่นใจมากขึ้น (รอยเตอร์) CPALL : คาดยอดขาย Q1/55 ดีกว่า Q4, กำไรสุทธิปีนี้โตมากกว่า 15% บมจ.ซีพี ออลล์ ซึ่งทำธุรกิจร้านค้าสะดวกซื้อรายใหญ่สุดในไทย คาดยอดขายในไตรมาส 1/55 ดีกว่าไตรมาส 4/54 หลังกำลังซื้อปรับตัวดีขึ้น (รอยเตอร์) ไฮซีซันหนุนหุ้นโรงแรมเข้าวิน CENTELเริ่ด-ERWพลิกทำกำไร CENTEL-ERW โวงบไตรมาส 1/2555 อย่ากะพริบตา ERW ฟันธงไตรมาส 1/2555 พลิกทำกำไรสุทธิแน่นอนโชว์ยอดเข้าพักแค่ 2 เดือน แตะ 80% ด้าน CENTEL ไม่น้อยหน้า "รณชิต มหัทธนะพฤทธิ์" พร้อมอวดงบทุบสถิติรับไฮซีซันธุรกิจท่องเที่ยว (ทันหุ้น) PTLตั้งเป้ารายได้ 1.1-1.2 หมื่นล.ทุ่ม 228ล. ดอลลาร์เพิ่มสายการผลิต PTL ปักธงรายได้ปี 2555/2556 ที่ 1.1-1.2 หมื่นล้านบาท หลังดีมานด์แผ่นฟิล์มตลาดโลกเติบโตอยู่ในเกณฑ์ดี พร้อมทุ่ม 228 ล้านดอลลาร์ลงทุนสายการผลิตแผ่นฟิล์มบางในสหรัฐ-อัพมูลค่าแผ่นฟิล์มในไทย แย้มยังสามารถจ่ายปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นได้ตามนโยบาย 40% ของกำไรสุทธิ (ทันหุ้น) DELTAเฮรับอิเล็กทั่วโลกฟื้นลุยตลาดออสเตรเลีย-แอฟริกาเพิ่ม โบรกส่อง DELTA ฟื้นรับอานิสงส์อิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลกสัญญาณขาขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มผลิตภัณฑ์ คอมพิวเตอร์ และโทรศัพท์มือถือ เคาะกำไรสุทธิปีนี้โต 23% จากปีก่อน แนะ "สอย" ให้เป้า 28 บาท ด้านผู้บริหาร "อนุสรณ์ มุทราอิศ" รุกหนักเน้นธุรกิจเทเลคอม มุ่งขยายตลาดออสเตรเลีย แอฟริกา ยาวไปถึงแถบอาเซียนเพิ่ม ส่งซิกไตรมาส 1/2555 ทิศทางธุรกิจเริ่ดกว่าช่วงเดียวกันปีก่อนชัวร์ (ทันหุ้น) 'GLOBAL'พุ่งก่อน'XD'21นี้รายได้โต35%-สาขา20แห่ง GLOBAL ราคาพุ่งกระฉูด ก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 21 มีนาคมนี้ รับปันผลหุ้น-เงินสด ผู้บริหาร "วิทูร สุริยวนากุล" เชื่อนักลงทุนมั่นใจบริษัทพื้นฐานแข็งแกร่ง ปีนี้วางเป้ารายได้โต 35% ลุยเปิดสาขาให้ครบ 20 สาขา (ทันหุ้น) SIRI กองทุนยุโรป-อเมริกาจีบ มาร์เก็ตแคปพุ่งเท่าตัว ฟุ้ง Q4 รายได้-กำไรนิวไฮ SIRI เนื้อหอมกองทุนยุโรป-อเมริกาสนใจซื้อหุ้นเพิ่ม หลังมาร์เก็ตแคปเพิ่มขึ้นเท่าตัว เล็งเดินสายโรดโชว์ครึ่งปีหลัง พร้อมจ่อเพิ่มเป้ารายได้ปีนี้เกิน 2.8 หมื่นล้าน ลุ้น Q4/55 รายได้-กำไรทำจุดสูงสุดใหม่ เหตุบุ๊คโอนคอนโดฯ 7 โครงการ (ข่าวหุ้น) กระแสข่าวเด่นต่างประเทศ ASIA:WSJ ตีข่าวอาเซียน+3 เล็งเพิ่มเงินกองทุนริเริ่มเชียงใหม่ใน 28 มี.ค. หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีท เจอร์นัล (WSJ) รายงานวันนี้ว่า เจ้าหน้าที่คนหนึ่งของสมาคมประชาชาติเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (อาเซียน) กล่าวว่า กลุ่มอาเซียน+3ซึ่งประกอบด้วย 10 ประเทศที่เป็นสมาชิกอาเซียน และอีก 3 ประเทศในเอเชียตะวันออกซึ่งได้แก่จีน, ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ อาจเพิ่มวงเงินใน "แผนริเริ่มเชียงใหม่" (CMI)ขึ้นเป็น 2 เท่าในการรับมือกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน (รอยเตอร์) USA:นักวิเคราะห์เผยสัญญาณบ่งชี้ศก.สหรัฐฤดูใบไม้ผลิปีนี้แกร่งกว่า 2 ปีก่อน ปีนี้นับเป็นปีที่ 3 ติดต่อกันที่นักลงทุนคาดการณ์ในทางบวกว่า เศรษฐกิจสหรัฐอาจเติบโตอย่างรวดเร็วยิ่งขึ้นในช่วงฤดูใบไม้ผลิ ทั้งนี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี ในขณะที่การปลดพนักงานออกชะลอตัวลง ขณะที่ผลผลิตในภาคอุตสาหกรรมขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ส่วนยอดค้าปลีกปรับตัวขึ้นในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ ยุโรปก็ไม่ได้เป็นภัยคุกคามเร่งด่วนสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐอีกต่อไป เนื่องจากกรีซได้ปรับโครงสร้างหนี้แล้ว และได้รับความช่วยเหลือทางการเงินจากต่างประเทศ (รอยเตอร์) INDIA:นักวิเคราะห์ชี้อินเดียเพิ่มภาษีนำเข้ากระทบอุปสงค์ทองระยะสั้น นักวิเคราะห์กล่าวว่า การนำเข้าทองของอินเดียอาจลดลงในทันทีหลังรัฐบาลปรับเพิ่มภาษีนำเข้าจากระดับ 2% สู่ระดับ 4% แต่อินเดีย ซึ่งเป็นผู้ซื้อทองแท่งรายใหญ่ที่สุดของโลก ไม่มีแนวโน้มที่จะลดคำสั่งซื้อในระยะยาว จากการกำหนดอัตราภาษีนำเข้าที่ระดับดังกล่าว (รอยเตอร์) PHILIPPINES:ฟิลิปปินส์เผยอาจซื้อข้าว 1.2 แสนตันจากเวียดนาม,ไทย นายแองเจลิโต บานาโย ผู้อำนวยการสำนักงานอาหารแห่งชาติ (NFA)ของฟิลิปปินส์เปิดเผยในวันนี้ว่า NFA กำลังพิจารณาที่จะสั่งซื้อข้าว 120,000 ตันจากเวียดนามหรือไทยในการทำข้อตกลงระหว่างรัฐต่อรัฐ และคาดว่าจะทำการตัดสินใจเกี่ยวกับข้อตกลงดังกล่าวในเดือนเม.ย. (รอยเตอร์) GREECE:แบงก์ชาติกรีซเผยภาคธนาคารอาจไม่ต้องพึ่งเม็ดเงินจาก EU/IMF ทั้งหมด นายจอร์จ โปรโวปูลอส ผู้ว่าการธนาคารกลางกรีซ กล่าวว่าธนาคารของกรีซซึ่งได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการแลกเปลี่ยนพันธบัตรกรีซอาจจะไม่ต้องการเงินช่วยเหลือทั้งหมดที่ได้รับการจัดสรรจากสหภาพยุโรป(อียู) และกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (ไอเอ็มเอฟ) เพื่อช่วยในการฝ่าวิกฤติครั้งนี้ (รอยเตอร์) CHINA:ปธ.คณะกรรมการพัฒนา-ปฏิรูปจีนย้ำกระตุ้นศก. ขณะจับตาเงินเฟ้อ นายจาง ผิง ประธานคณะกรรมการเพื่อการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติจีน (NDRC) กล่าวว่า นโยายเศรษฐกิจที่สำคัญลำดับแรกคือการทำให้เศรษฐกิจจีนเติบโตอย่างรวดเร็วต่อไป แต่รัฐบาลจีนไม่สามารถผ่อนการสกัดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ (รอยเตอร์) โทรศัพท์: (66) 2633-6999 โทรสาร: (66) 2633-6490 E-mail: tiscoresearch@tisco.co.th โดย สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 19 มี.ค. 2555
