ภาวะตลาดหุ้นรายวัน - บล.ทิสโก้
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +14.96 จุด เด้งตามตปท. แต่วอลุ่มบางตา หุ้นไทยยุติการปรับตัวลง 4 วันติดต่อกัน และปิดที่ระดับสูงสุดของวัน โดยเป็นการรีบาวด์ตามหุ้นตปท. ในกรอบแดนบวก 1158-1169 ตลอดทั้งวัน ขานรับผลกำไร Alcoa ของสหรัฐฯ ดีเกินคาด + ECB ส่งสัญญาณอาจซื้อบอนด์เพิ่ม อย่างไรก็ดี ต่างชาติขายสุทธิต่อเป็นวันที่ 2 จำนวน 1.43 พันลบ. ทิศทางตลาดวันนี้ : มีโอกาสรีบาวด์ต่อ แต่กรอบขึ้นเริ่มจำกัด หุ้นโลกช่วงที่เราหยุดยาวสงกรานต์เบ็ดเสร็จแล้วปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยเมื่อคืน (16 เม.ย.) ดัชนีดาวโจนส์ +0.5%, หุ้นยุโรป +0.3-0.6% ขานรับตัวเลขยอดค้าปลีก มี.ค. ของสหรัฐฯ ดีเกินคาด (ประกาศ +0.8% เทียบกับคาด +0.3%) ดังนั้นหุ้นไทยมีโอกาสรีบาวด์ต่อ แต่เรามองกรอบเด้งขึ้นรอบนี้เริ่มจำกัดที่บริเวณแนวต้าน 1175-1180 หลัก ๆ จากแนวโน้ม Funds Flow เริ่มไหลออก ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1150-1155 กลยุทธ์การลงทุน : เด้ง ขายลดพอร์ตต่อ; เก็งกำไร เน้นหุ้นลงหนัก ด้วยเรามองตลาดหุ้นไทยมีโอกาสเด้งต่อเนื่อง แต่เป็นจังหวะขายลดพอร์ตต่อ ส่วนการเก็งกำไรมีประเด็นดังนี้ (1) หุ้นพื้นฐานดี แต่ราคาลงหนัก ชอบ ADVANC, IVL, GLOBAL (2) หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวกระยะสั้น คือ AOT, TVO, NOBLE, PYLON (3) หุ้นปันผลดี มี yield > 7% รออยู่ข้างหน้า แนะนำ CNT (30 สต., XD 18 เม.ย.), SITHAI (75 สต., XD 8 พ.ค.) อนึ่ง ESTAR, RAIMON ติด Cash Balance ตั้งแต่วันที่ 17 เม.ย. – 4 พ.ค. หุ้นเด่นเล่นสั้น : ADVANC, IVL ADVANC – ผลประกอบการ 4Q54 ออกมาตามคาด ส่งผลให้กำไรปี 54 เพิ่มขึ้น 8% มาที่ 2.22 หมื่นลบ. ปีนี้มีประเด็นสำคัญ คือ การประมูลใบอนุญาต 3G คลื่นความถี่ 2.1GHz ซึ่งจะทำให้บริษัทได้ประโยชน์จากการจ่ายค่าสัมปทานลดลง บริษัทตั้งเป้าลูกค้าใช้ 3G บนความถี่เดิมเป็น 3 ล้านรายในปีนี้ เพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัวจากปีที่แล้วที่มีผู้ใช้ 1.2 ล้านราย โดยจะขยายเครือข่าย 3.5 พันสถานี ด้วยงบลงทุน 8 พันลบ. บริษัทฐานะการเงินแข็งแกร่ง กระแสเงินสดสูง และจ่ายปันผลดี เฉลี่ย 8-9% ต่อปี ประเมินมูลค่าเหมาะสม 170 บ. (DCF) IVL – ราคาหุ้นลงมารวดเร็วมากในช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมา ผลงาน Q1 จะฟื้นตัว จากอุปสงค์ ราคา และกำลังการผลิตที่ดีขึ้น นอกจากนี้จะมีการทยอยบันทึกรายได้ชดเชยค่าเสียหายโรงงานที่ลพบุรีเข้ามา บริษัทยังขยายธุรกิจต่อเนื่องด้วยการเข้าซื้อกิจการทั้งในแอฟริกาและตะวันออกกลาง เพื่อดันกำลังการผลิตเป็น 10 ล้านตันในช่วง 3 ปีข้างหน้า ล่าสุดเพิ่งประกาศเข้าซื้อกิจการล่าสุดบริษัทยังได้ซื้อกิจการ 100% ใน Old World Chemical (OWC) และกิจการเม็ดพลาสติก PET 100% ของ PT Polypet Karyapersada ซึ่งมีโรงงานตั้งอยู่ที่เมือง Cilegon ประเทศอินโดนีเซีย กำลังการผลิต 100,800 ตัน/ปี บริษัทจะปันผลครึ่งปีหลัง 0.50 บาท XD 8 พ.ค. (yield 1.5%) ประเมินมูลค่าเหมาะสม 46 บาท (CONSENSUS) กระแสข่าวเด่นภายในประเทศ เอกชนวิตก "ศก.โลก-น้ำมัน" ตัวแปรฉุดส่งออกครึ่งปีหลัง เอกชนชี้ส่งออกไทยปีนี้ขยายตัว 10-15% ท่ามกลางปัจจัยเสี่ยงทั้งสถานการณ์เศรษฐกิจโลก – ราคาน้ำมัน และต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากค่าแรง 300 บาท พาณิชย์มั่นใจครึ่งปีหลังกระเตื้อง แนะผู้ส่งออกลดพึ่งพาตลาดหลัก เร่งขยายตลาดใหม่ทดแทน (กรุงเทพธุรกิจ) ศก.ไทยยังแกร่ง 'มูดี้ส์' คงเครดิต "มูดี้ส์" คงแนวโน้มเครดิตไทยมีเสถียรภาพ ชูเศรษฐกิจและฐานะการคลังแข็งแกร่ง มูดี้ส์ อินเวสเตอร์ เซอร์วิส สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือระหว่างประเทศประกาศคงแนวโน้มอันัดับความน่าเชื่อถือที่ Baa1 ของพันธบัตรรัฐบาลไทย สกุลเงินบาท และสกุลเงินต่างประเทศอยู่ที่ระดับ "มีเสถียรภาพ" (โพสต์ทูเดย์) BOT : ธปท.มองนโยบายกระตุ้นศก.จำเป็นน้อยลง หากศก.ฟื้นตัวได้ตามคาด ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) คาดว่าการใช้นโยบายการเงินการคลังเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจจะมีความจำเป็นน้อยลง หากเศรษฐกิจสามารถกลับมาขยายตัวได้เต็มศักยภาพในไตรมาส 3/55 ตามที่คาดการณ์ไว้ ขณะเดียวกันธปท.ย้ำว่าค่าเงินบาทในขณะนี้ ยังเหมาะสมกับภาวะเศรษฐกิจและไม่เป็นอุปสรรคต่อการส่งออกของไทย (รอยเตอร์) GLOW : รับข่าวดี! กกพ.ขึ้นค่าไฟฟ้าดันมาร์จิ้นเพิ่มขึ้น GLOW มั่นใจไตรมาส 2/55 เริ่มเดินเครื่องโรงไฟฟ้าเก็คโค่วัน ขนาดกำลังการผลิต 660 เมกะวัตต์ หนุนการเติบโตช่วงครึ่งหลังการันตีปีนี้กำไรโตไม่ต่ำกว่า 20-25% ส่วนการปรับขึ้นค่า Ft งวดเดือนพฤษภาคม-สิงหาคม 55 อีก 30-40 สตางค์ต่อหน่วย หวังสะท้อนต้นทุนเชื้อเพลิง คาดช่วยดันมาร์จิ้น (ข่าวหุ้น) HTECH : ออเดอร์ล้นทะลัก ทุ่ม 100 ล.ซื้อเครื่องจักรใหม่ HTECH ทุ่มงบ 100 ล้านบาท ซื้อเครื่องจักรใหม่ 15 เครื่อง รองรับคำสั่งซื้อล้นทะลัก อย่างไม่เคยปรากฎมาก่อน และเสริมศักยภาพในอนาคต ดันกำลังการผลิตโดยรวมเพิ่มเป็น 25% "พีท ริมชลา" ประเมินไตรมาสแรกปีนี้ ผลงานยังเติบโตต่อเนื่อง พร้อมเดินหน้าขยายฐานลูกค้าหน้าใหม่ทั้งในและต่างประเทศ (ทันหุ้น) KTB : ธ.กรุงไทยเผยตั้งแต่ต้นปีจนถึงขณะนี้ สินเชื่อเติบโตแล้ว 4.5% KTB เผยว่านับตั้งแต่ต้นปีจนถึงขณะนี้ สินเชื่อของธนาคารเติบโตแล้ว 4.5% ซึ่งเป็นการเติบโตในทุกกลุ่ม ก่อนหน้านี้ KTB คาดสินเชื่อรวมในปีนี้จะเติบโตราว 7% จากปีก่อน (รอยเตอร์) PS : โชว์ Q1 ยอดขายพุ่ง 2,312% ตุนแบ็กล็อกล้น 3.8 หมื่นล้าน PS ไตรมาส 1/55 โชว์ยอดขาย 5,669 ล้านบาท โต 2,312% จากไตรมาส 4/54 ที่ทำได้เพียง 235 ล้าน ขณะที่รายได้คาดไว้ที่ 4,866 ล้าน ส่วนกำไรสุทธิคาดอยู่ที่ 540 ล้าน ตุนแบ็กล็อกกว่า 3.8 หมื่นล้าน จ่อบุ๊คปีนี้ 2.2 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) SEAFCO : เพิ่มทุนผ่านฉลุยมั่นใจปี 55 ผลงานพลิกกำไร SEAFCO ผู้ถือหุ้นไฟเขียวแผนเพิ่มทุน RO-PO เพื่อนำเงินลงทุนเครื่องจักร เสริมศักยภาพรับงาน ผู้บริหาร "ณรงค์ ทัศนนิพันธ์" วาดฝันปี 2555 ผลงานพลิกเป็นกำไรจากปีก่อนที่ขาดทุน 58.67 ล้านบาท หลังได้งานรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน มาร์จิ้นเริ่ด และอยู่ระหว่างดีลงานรถไฟฟ้าอีก 2 สาย มูลค่ารวม 600-800 ล้านบาท คาดได้ข้อสรุป Q2 นี้ (ทันหุ้น) ? กระแสข่าวเด่นต่างประเทศ AUSTRALIA : การจ้างงานออสซี่พุ่งขึ้นแข็งแกร่งในเดือนมี.ค. การจ้างงานในออสเตรเลียพุ่งขึ้นในเดือนมี.ค.ในระดับที่สูงเกินตัวเลขคาดการณ์ทุกตัว ในขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 5.2% โดยตัวเลขนี้บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจออสเตรเลียปรับตัวในระดับที่ดีเกินคาด และส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียทะยานขึ้นอย่างแข็งแกร่งรัฐบาลออสเตรเลียรายงานว่าการจ้างงานเพิ่มขึ้นสุทธิ 44,000 ตำแหน่งในเดือนมี.ค. ซึ่งสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์โดยเฉลี่ยของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 6,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานอยู่ที่ 5.2 % ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 5.3% (รอยเตอร์) CHINA : ธ.กลางเผยแบงก์จีนปล่อยกู้สูงเกินคาด 1 ล้านล้านหยวนในมี.ค. ธนาคารกลางจีนเปิดเผยว่า ภาคธนาคารของจีนได้ปล่อยสินเชื่อใหม่คิดเป็นมูลค่า 1.01 ล้านล้านหยวน (1.601 แสนล้านดอลลาร์) ในเดือนมี.ค. ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้อย่างมาก จากที่คาดไว้ที่ 8.00 แสนล้านหยวน นับเป็นสัญญาณที่แสดงถึงความสามารถของจีนใน การพยายามผ่อนคลายนโยบายการเงิน และส่งเสริมการปล่อยสินเชื่อเพื่อหนุนเศรษฐกิจที่ชะลอตัว (รอยเตอร์) FED : เฟดเผยดัชนีภาวะธุรกิจชะลอลงรุนแรงในเดือนเม.ย. ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์คเปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) ร่วงลงสู่ 6.56 ในเดือนเม.ย.จาก 20.21 ในเดือนมี.ค. นักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับการสำรวจโดยรอยเตอร์คาดไว้ว่า ดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวมจะอยู่ที่ระดับ 21.10 ในเดือนเม.ย. (รอยเตอร์) INDONESIA : S&P ชี้ภาคเหมืองแร่อินโดฯ ยังมีแนวโน้มที่มีเสถียรภาพ สแตนดาร์ด แอนด์ พัวร์ (S&P) ซึ่งเป็นสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือระหว่างประเทศระบุว่า ภาคเหมืองแร่ของอินโดนีเซียยังคงมีแนวโน้มที่มีเสถียรภาพ ถึงแม้อาจได้รับแรงกดดันมากยิ่งขึ้นจากกฎระเบียบที่มีความเข้มงวดในอนาคต โดยกฎระเบียบดังกล่าวอาจส่งผลให้ต้นทุนในการประกอบธุรกิจเพิ่มสูงขึ้น (รอยเตอร์) JAPAN : "โซนี่" วางแผนปลดพนักงาน 10,000 คน,ฟื้นฟูธุรกิจหลังขาดทุนอ่วม บริษัทโซนี่ คอร์ป แถลงว่าทางบริษัทจะปรับลดตำแหน่งงานลงราว 10,000 ตำแหน่งทั่วโลกในปีธุรกิจปัจจุบัน ในขณะที่โซนี่ตั้งเป้าที่จะฟื้นตัวจากภาวะขาดทุนอย่างรุนแรง ซึ่งเป็นผลจากความอ่อนแอของธุรกิจโทรทัศน์ของโซนี่ โซนี่เปิดเผยแผนฟื้นฟูกิจการภายใต้การบริหารของนายคาสุโอะฮิราอิ ซึ่งเป็นซีอีโอคนใหม่ โดยโซนี่ประกาศว่าโซนี่ตั้งเป้าจะส่งเสริมธุรกิจกล้องดิจิตัล, เกม และโทรศัพท์มือถือ รวมทั้งจะหาทางลงทุนทางกลยุทธ์ในธุรกิจใหม่ๆ อย่างเช่นอุปกรณ์ทางการแพทย์ (รอยเตอร์) SAUDI ARABIA : ซาอุฯเพิ่มการผลิตน้ำมันเป็น 10 ล้านบาร์เรลต่อวันในเม.ย. นายอาลี อัล-ไนมี รมว.น้ำมันของซาอุดิอาระเบียเปิดเผยว่า ซาอุดิอาระเบียได้เพิ่มการผลิตน้ำมันขึ้นเป็น 10 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นราว 100,000 บาร์เรลต่อวันจากเดือนที่แล้ว และซาอุดิอาระเบียจะผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้น ถ้าจำเป็น การผลิตที่ระดับ 10 ล้านบาร์เรลต่อวันจะเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย. ซึ่งซาอุดิอาระเบียได้ผลิตน้ำมันมากกว่าระดับที่เคยผลิตในรอบหลายทศวรรษที่ผ่านมา (รอยเตอร์) USA : สหรัฐเผยดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยลดลงเกินคาดในเดือนเม.ย. สมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB) ของสหรัฐเปิดเผยดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย NAHB/Wells Fargo Housing Market ลดลงสู่ระดับ 25 ในเดือนเม.ย.จากระดับ 28 ในเดือนมี.ค.นักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับการสำรวจโดยรอยเตอร์คาดไว้ว่า ดัชนี NAHB จะทรงตัวที่ระดับ 28 ในเดือนเม.ย. (รอยเตอร์) โทรศัพท์: (66) 2633-6999 โทรสาร: (66) 2633-6490 E-mail: tiscoresearch@tisco.co.th โดย สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 17 เม.ย. 2555
