Daily View - บล.กสิกรไทย
ผันผวน เน้นเก็งกำไรหุ้นในประเทศที่มีปัจจัยบวก หุ้นยุโรปและสหรัฐฯ พลิกจากบวกสู่แดนลบ แม้ในช่วงแรกตลาดจะยินดีกับการประสบความสำเร็จในการประมูลพันธบัตรระยะกลาง-ยาวของสเปน (2 และ 10 ปี)และฝรั่งเศส (2-6 ปี) ซึ่งสามารถประมูลได้เต็มวงเงินที่ต้องการด้วยอัตราผลตอบแทนของตราสารระยะยาวที่สูงขึ้นบ้าง อย่างไรก็ตามตลาดกลับมาปิดลบหนักหลังนักลงทุนกังวลกับข่าวที่สถาบันจัดอันดับเครดิตอาจมีการปรับลดเครดิตของสเปนและฝรั่งเศสลง รวมถึงผิดหวังกับแนวโน้มผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนและตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ที่ลดลงน้อยกว่าคาด ทำให้ตลาดกลับมากังวลกับความยั่งยืนของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ในขณะที่ต้องมาลุ้นปัจปัจจัยเสี่ยงอื่น อาทิ การเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศส (22 เม.ย. และ6 พ.ค.) และการประชุม FED 24-25 เม.ย. นี้ ผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศสรอบแรกในอาทิตย์นี้ ซึ่งฝ่ายสังคมนิยมมีคะแนนนำประธานาธิบดีปัจจุบันอย่างนายซาโกซี เป็นปัจจัยลบต่อจิตวิทยาการลงทุน แต่ไม่ใช่ปัจจัยกำหยดทิศทางตลาด ในขณะที่การเพิ่มทุนของ IMF ที่มีแนวโน้มจะประสบความสำเร็จและการประชุมของ FED ซึ่งอาจมีการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ด้วยมาตรการเข้าซื้อตราสารหนี้ที่ค้ำประกันด้วยเงินกู้ซื้ออสังหาริมทรัพย์ (Mortgage backed securities) อาจดึงเงินเข้าตราสารหนี้สหรัฐฯ ช่วงสั้น (ลบกับหุ้น) แต่มีแนวโน้มจะผลักเงินเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ (ในระยะต่อมา) เนื่องจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่กว้างขึ้นมาก ดังนั้นแม้SET จะมีโอกาสเหวี่ยงขึ้นทำ new high ในช่วง 1 เดือนจากนี้ แต่ความผันผวน ระหว่างทางจะสูงมาก กลยุทธ์การลงทุน: แบ่งขายทำกำไรหุ้นใหญ่ เก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดี และอยู่ในช่วงผลประกอบการฟื้นตัว ซึ่งวันนี้อุตสาหกรรมยานยนต์โดดเด่น หุ้นแนะนำ SAT QHTTW / ซื้อลงทุน IHL / ทยอยสะสม RATCH การดีดขึ้นในระดับปัจจุบัน (1185+/-) และ1200+/- ควรแบ่งขายหุ้นใหญ่ที่มีบ้าง เพื่อรอซื้อคืนดึงต้นทุนพอร์ตลง สำหรับนักลงทุนระยะกลาง ยังไม่ทำอะไรเพิ่มหลังเราแนะนำการเข้าซื้อ 25% ในระดับ1150+/- โดยเราจะเพิ่มน้ำหนักขึ้นสำหรับการปรับตัวลงสู่ 1100 และอาจแนะนำการเข้าซื้อเต็มที่ในระดับที่เราประเมินว่าเป็น downside ของ SET Index รอบนี้ที่ 1050 จุด ปัจจัยสำคัญวันก่อนหน้า - IMF: ผ.อ.ไอเอ็มเอฟคาดประสบความสำเร็จในการเพิ่มทุน โดยทียอดจ่ายสมทบแล้ว 3.2 แสนล้านเหรียญสหรัฐฯ - Thai: ยอดการผลิตรถยนต์เดือนมี.ค.อยู่ที่ 190,935 คัน สูงที่สุดในรอบ 50 ปี นับตั้งแต่มีการผลิตรถยนต์ในปี 2504 โดยเพิ่มขึ้น 13.5% MoM และ 11.07% YoY - Thai: ส.อ.ท.เผยผลสำรวจความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมไทย มี.ค. ความเชื่อมั่นผู้ประกอบการอยู่ที่ระดับ 102.1 ปรับเพิ่มขึ้นจากก.พ.ที่ระดับ 100.9 เพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่ 4 ตั้งแต่ธ.ค.54 และสูงเกิน 100 เป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน - US: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานฯ ลดลง 2,000 ราย มาอยู่ที่ 386,000 ราย ซึ่งน้อยกว่าที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะลดลงมาอยู่ที่ 370,000 ราย - US: ยอดขายบ้านมือสองเดือนมี.ค.55 ลดลง 2.6% มาอยู่ที่ระดับ 4.48 ล้านยูนิต สวนทางกับที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่ายอดขายบ้านมือสองจะเพิ่มขึ้นแตะที่ 4.62 ล้านยูนิต - US: ผลประกอบการธนาคารขนาดใหญ่สหรัฐฯ อ่อนแอลง อาทิ Bofa และ Morgan Stanley - Spain: ผลการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสเปนมูลค่ารวม 2.54 พันล้านยูโร (3.33 พันล้านเหรียญสหรัฐ) สามารถประมูลได้ด้วยต้นทุน (Yield) ที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับการประมูลครั้งก่อน แม้ Bid-to-cover ratio จะปรับตัวสูงขึ้นด้วย ปัจจัยสำคัญวันนี้ - IMF: การประชุมเรื่องเพิ่มทุนใน IMF เพื่อรับมือวิกฤติการเงินโลก - US: Earnings Result (1Q12): GE, McDonald’s, Schlumberger ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์หน้า - IMF: การประชุมเรื่องเพิ่มทุนใน IMF เพื่อรับมือวิกฤติการเงินโลก - EU: PMI Composite (Advance), Govt debt/GDP Ratio วันที่ 23 เม.ย. - US: S&P Case-Shiller HPI, New Home Sales, Consumer Confidence วันที่ 24 เม.ย. - US: Durable Goods Orders, FOMC Meeting Announcement and FOMC Forecasts วันที่ 25 เม.ย. - EU: Consumer Confidence (Final) วันที่ 26 เม.ย. - US: Jobless Claims, Pending Home Sales Index วันที่ 26 เม.ย. - US: GDP, Consumer Sentiment วันที่ 27 เม.ย. สรุปตลาดต่างประเทศ: DJIA-68.65/-0.53% S&P-8.22/-0.59% NASDAQ-23.89/-0.79% FTSE-0.74/-0.01% CAC-66.27/-2.05% DAX-60.81/-0.90% ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวลง เนื่องจากนักลงทุนผิดหวังต่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ รวมถึงยอดขายบ้านมือสองที่ร่วงลงและจำนวนคนว่างงานรายสัปดาห์ที่ลดลงน้อยกว่าที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ สรุปตลาด Commodity: Oil USD102.27/bbl/-0.40 Gold USD1,641.4Once/+1.8 สัญญาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง หลังจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ประกาศออกมาอ่อนแอกว่าที่ตลาดคาดการณ์ส่งผลให้นักลงทุนคาดการณ์ว่า FED อาจจะออก QE3 ตามมา ซึ่งช่วยหนุนให้สัญญาทองคำปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ECONOMICS & POLITICS - ชงเลื่อนค่าจ้าง300บาท2ปี ส.อ.ท.นำทีมภาคธุรกิจถก"เผดิมชัย"-เสนอ 9 ข้อลดผลกระทบค่าแรงวันนี้ภาคเอกชนเตรียมยื่นข้อเสนอ "เผดิมชัย" 9 ข้อวันนี้ ลดผลกระทบปรับค่าจ้างขั้นต่ำ 300 บาท แนะเลื่อนขึ้นค่าจ้าง70 จังหวัดไปเป็นปี 2558 อ้างเงินเดือนข้าราชการยังเลื่อนปรับได้ พร้อมเสนอตั้งกองทุน 1-2 หมื่นล้านบาทปล่อยกู้ดอกเบี้ยต่ำให้เอสเอ็มอี เปลี่ยนเครื่องจักรเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต ด้านกลุ่มอสังหาฯชี้แม้เลื่อนปรับก็ไม่ลดปัญหา แนะเปิดแรงงานเสรีลดปัญหาขาดแคลนขณะที่กลุ่มท่องเที่ยวถอดใจไม่ต้านค่าแรง ชงแผนพัฒนาฝีมือแรงงานแทน (กรุงเทพธุรกิจ) - ธปท.จับตาหนี้ยุโรปเตือนผันผวนรายวัน แบงก์ชาติเกาะติดวิกฤติหนี้ยุโรป ชี้แก้ปัญหาแบบซื้อเวลา ส่งผลความเชื่อมั่นเปลี่ยนแปลงเร็วแค่ 1-2 วัน แต่ยังมั่นใจกลุ่มยูโรหาทางแก้ได้ ขณะที่สเปนประมูลพันธบัตรได้เกินคาด นักวิเคราะห์ชี้ปัญหายังไม่คลี่คลาย นักลงทุนยังขาดความเชื่อมั่น (กรุงเทพธุรกิจ) - ส่งออกข้าวไทยทรุดหนักนโยบายจำนำข้าวหมื่น 5 พ่นพิษเวียดนามส่งออกเพิ่มอีกเท่าตัว รอยเตอร์สรายงานเมื่อวันที่ 19 เม.ย. ว่า ปริมาณส่งออกข้าวไทยลดลงถึงครึ่งหนึ่งแล้ว อันเป็นผลกระทบจากการเข้าแทรกแซงราคาของภาครัฐ และคาดว่าข้าวไทยจะแพงต่อไปจนถึงปลายไตรมาส 2 ซึ่งจะยิ่งส่งผลให้การส่งออกข้าวไทยหดตัวลงอย่างต่อเนื่อง (โพสต์ทูเดย์) - คนบินไทยเอากันใหญ่ขอบริษัทจ่ายภาษีด้วย นางแจ่มศรี สุกโชติรัตน์ ประธานสหภาพแรงงานรัฐวิสาหกิจการบินไทย เปิดเผยว่า สหภาพจะยื่นหนังสือถึงคณะกรรมการ (บอร์ด)บริษัท การบินไทย ในการประชุมบอร์ดวันที่ 20 เม.ย.นี้ เพื่อเสนอให้พิจารณาชำระเงินค่าภาษีให้กับพนักงานการบินไทย กว่า 4,000 คนที่เข้าทำงานหลังปี 2548 โดยไม่เจาะจงเฉพาะกลุ่มนักบินเท่านั้นเพราะการบินไทยจ่ายภาษีให้กับพนักงานทุกคนอยู่แล้ว (โพสต์ทูเดย์) - อินทัช-ช่อง 3 ลุยทีวีดิจิตอลเล็งขอไลเซนส์กสทช.2 รูปแบบวิก 3 เร่งศึกษาลั่นเนื้อหาพร้อม นายสมประสงค์ บุญยะชัย รองประธานกรรมการกลุ่มอินทัชหรือ ชิน คอร์ปอเรชั่น เปิดเผยว่าอินทัชพร้อมขอใบนุญาต(ไลเซนส์)ให้บริการทีวีดิจิตอลทันทีที่คณะกรรมการกิจการกระจายเสียงกิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) มีความชัดเจนในเรื่องนี้เพื่อเตรียมขยับจากการให้บริการด้านโทรคมนาคมเข้าสู่การเป็นผู้ ให้บริการทีวีดิจิตอล (โพสต์ทูเดย์) - 'STEC' คาดปีนี้กำไรดีกว่าปีก่อน Q1 เข้าเป้าหมาย นายวรพันธ์ ช้อนทอง กรรมการรองผู้จัดการ สายงานการเงินและบริหารบริษัท ซิโน-ไทย เอ็นจีเนียริ่ง แอนด์คอนสตรัคชั่น (STEC) ประมาณการรายได้ของบริษัทในช่วงไตรมาส 1/2555 ว่าเติบโตตามเป้าหมายได้กว่า 20% ขณะที่กำไรสุทธิในปี 2555 คาดว่าดีกว่าปีก่อนโดยอัตรากำไรขั้นต้นปีนี้จะพยายามรักษาให้อยู่ระดับเดียวกับปีก่อนที่ 8.1% ซึ่งจะมีการควบคุมต้นทุนให้มีประสิทธิมากขึ้นและบริษัทตั้งงบลงทุน 400 ล้านบาท เพื่อซื้อเครื่องจักรใหม่ (โพสต์ทูเดย์) - ฟิทช์จัดเครดิตหุ้นกู้'ปตท.'ที่ AAA(tha) บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ประกาศจัดอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิชุดใหม่ของบริษัท ปตท. (PTT) ครั้งที่ 2/2555 ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2562 มูลค่า 10.5 หมื่นล้านบาทที่ระดับ "AAA(tha)" โดยเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ครั้งนี้จะนำไปใช้สำหรับชำระคืนเงินกู้และลงทุนใหม่ (โพสต์ทูเดย์) - L&E ลงทุน 300ล.รับ AEC ลุยเพิ่มกำลังผลิต-ซื้อกิจการดันอีก 3 ปีรายได้ทะลุ 4,000ล. นายปกรณ์บริมาสพร ประธานกรรมการบริหาร บริษัท ไลท์ติ้งแอนด์ อีควิปเมนท์ (L&E) เปิดเผยว่า บริษัทมั่นใจว่าจะสามารถแข่งขันและรับมือกับการเปิดประชาคมอาเซียน (AEC) ที่จะเกิดขึ้นในปี 2558 เพราะช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมาบริษัทมีเป้าหมายชัดเจนที่จะบุกตลาดในอาเซียนและได้วางแผนใช้เงินลงทุน 300 ล้านบาท เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตในส่วนของธุรกิจโคมไฟและอุปกรณ์แสงสว่าง ที่มีอนาคตมีทิศทางการเติบโตต่อเนื่องและชัดเจน และคาดว่ามูลค่าตลาดรวมของหลอดไฟของไทยปีนี้จะมีมูลค่ากว่า 1.1 หมื่นล้านบาทและมูลค่ารวมของตลาดในประเทศอาเซียนน่าจะอยู่ที่กว่า 5-5.5 หมื่นล้านบาท (โพสต์ทูเดย์) - ศก.จีนชะลอไม่กระทบสยามแก๊ส ชี้คลังแอลพีจีใหญ่สุดในจีนเน้นส่งออก สยามแก๊สฯ ไม่ห่วงสัญญาณเศรษฐกิจจีนชะลอความร้อนแรง มั่นใจไม่กระทบคลังเก็บก๊าซ 3 แสนตันของบริษัทที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในจีน เหตุปริมาณความต้องการใช้ก๊าซแอลพีจีในตลาดเอเชียตะวันออกยังเพิ่มขึ้น รับปัจจัยบวกด้านราคาก๊าซแอลพีจี ยังมีต้นทุนที่ต่ำเมื่อเทียบกับพลังงานชนิดอื่นๆ เผยการมีคลังที่ใหญ่ทำให้ง่ายต่อการบริหาร (กรุงเทพธุรกิจ) - BCPรุกเจรจาRPC ซื้อปั๊มเพียว10แห่ง ลุยโซลาร์เฟส2-3 “บางจาก” ดอดเจรจา RPC กว้านซื้อปั๊มน้ำมันเพียว 10 แห่ง “อนุสรณ์” เผยลุยสร้างโรงไฟฟ้าเฟส 2-3 ล่าสุดเตรียมชงบอร์ดไฟเขียวว่าจ้างผู้รับเหมาปลายเมษายนนี้ หนุนรัฐเร่งนโยบายให้ผู้ค้าน้ำมันรับซื้อเอทานอลจากมันสำปะหลัง 30% (ข่าวหุ้น) - โรงงานIVLลพบุรีผลิตแล้ว บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL ผู้ผลิตในห่วงโซ่โพลีเอสเตอร์แบบครบวงจรชั้นนำระดับโลก ได้เริ่มเปิดดำเนินการบางส่วนของโรงงานผลิต PET ได้แก่ อินโดรามา โพลีเมอร์สและเอเชียเพ็ท ในจังหวัดลพบุรี หลังจากการปิดทำการชั่วคราวเนื่องจากวิกฤตการณ์น้ำท่วมในช่วงปลายเดือนกันยายน ปีที่ผ่านมา โดยคาดว่าโรงงานจะเริ่มดำเนินการผลิตและจะสามารถผลิตได้เต็มอัตราในเดือนพฤษภาคม 2555 ส่วนของการผลิตบรรจุภัณฑ์ของบริษัท เพ็ทฟอร์ม (ไทยแลนด์) จำกัด คาดว่าจะเริ่มกลับมาดำเนินการในไม่ช้า รวมทั้งโรงงานผลิตเส้นด้ายจากขนสัตว์ บริษัท อินโดรามา โฮลดิ้งส์ (ไทยแลนด์) จำกัด คาดว่าจะเริ่มกลับมาดำเนินการได้ในช่วงปลายปี (ข่าวหุ้น) - TISCOคงเป้าสินเชื่อโต15%เช่าซื้อยังแรง กลุ่มทิสโก้ผลงานเจ๋ง หลังไตรมาส 1/55 สินเชื่อโต 5.2% หลังการลงทุนกลับมาฟื้นตัว มั่นใจไตรมาส 2/55 พรวดได้อีก ชี้เช่าซื้อขยายตัว หันลุยต่างจังหวัดมากขึ้น (ข่าวหุ้น) - KKบุ๊คกำไรขายNIPPON กลุ่ม “สุรพงษ์” เทนเดอร์ฯแค่ 28 บ. KK เตรียมบุ๊คกำไรขาย NIPPON ไตรมาส 2/55 ทันที 27.94 ล้านบาท หลังผู้ถือหุ้นใหญ่รายใหม่ประกาศทำเทนเดอร์ฯ จาก KK งานนี้ปลดบ่วงกรรมออกเสียที งานนี้ “เสี่ยวัฒน์ชัย” แห่ง SAMART ร่วมก๊วนรวยด้วย ส่วน TSF โผล่ถือหุ้นพร้อม “เสี่ยป๊อบ” สุรพงษ์ เตรียมชาญชัย (ข่าวหุ้น) ประเด็นการเมือง - ฝ่ายค้าน-ส.ว.ดันเลือกตั้ง 200 ส.ส.ร.จับตา 22 นอมินียกร่าง สภาร่วมลากยาวแก้ รธน.เรื่องที่มาส.ส.ร.สมาชิกประสานเสียงเลือกตั้ง 200 คนป้องกันกำเนิดสภาทาส รื้อ รธน. สนองรัฐบาล ส.ว.สรรหา ฉะหลอกลวงประชาชนอ้างแก้ รธน.สร้างความปรองดอง แค่หาช่องทางรวย หวังคนไทยตาสว่างก่อนลงประชามติ "รสนา"อัดรัฐบาลยึดสัมปทานอำนาจอธิปไตยจากประชาชน ทำตามใจต้องการ ลั่นเรื่องนี้ถึงศาลรธน.แน่ จับตาล็อกสเปก 22 อรหันต์วางนอมินียกร่าง รธน. ที่เหลือแค่ไม้ประดับ (#ASTVผู้จัดการรายวัน) - ยงยุทธถก"ปคอป."วันนี้ชงปรองดองร่าง"เฉลิม" "ยงยุทธ" หนุนร่าง พ.ร.บ.ปรองดองฉบับ "เฉลิม" ย้อนถามสื่อเพื่อไทยจะเสนอแล้วมีปัญหาอะไร เผยนัดประชุม "ปคอป."วันนี้เชื่อ ปชป.ไม่ขวางปรองดอง ชี้ให้มองหลักการอย่าติดตัวบุคคล จ่ายเงินเยียวยาเหยื่อม็อบการเมือง 16 พ.ค.นี้ (กรุงเทพธุรกิจ) - เพื่อไทย-ปชป.ลุ้นศาลรธน.ตัดสิน"คดีถุงยังชีพ"วันนี้ ศาล รธน.นัดตัดสิน 2 คดีแจกถุงยังชีพกรณี ปชป.ร้องพล.ต.อ.ประชา-8 ส.ส.เพื่อไทยแทรกแซง ขรก.และกรณี พท.ร้อง "อภิสิทธิ์-หมอวรงค์" แจงถุงยังชีพ จ.พิษณุโลก"ธงทอง" คาดกรณีสอบ "พนิตา" สรุป ต้น พ.ค. (กรุงเทพธุรกิจ) INDUSTRY NEWS - รถยนต์: ยอดผลิตรถ มี.ค.นิวไฮรอบ 50 ปี เอกชนโร่หารือยืดภาษีคันแรก นายสุรพงษ์ ไพสิฐพัฒนพงษ์ โฆษกกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า ยอดการผลิตรถยนต์ของประเทศไทยเดือน มี.ค. อยู่ที่ 190,935 คัน เป็นสถิติยอดการผลิตสูงที่สุดในรอบ 50 ปี นับตั้งแต่มีการผลิตรถยนต์ในปี 2504 โดยเพิ่มขึ้นจากเดือน มี.ค. 54 ที่ 11.07% และเพิ่มขึ้นจากเดือน ก.พ.ปีนี้ที่ 13.5% รวมเป็นรถยนต์ที่ผลิตได้ในเดือน ม.ค.-มี.ค.55 จำนวน 499,560 คัน เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 6.52% (ไทยรัฐ) - อสังหา: อสังหาฯ-ท่องเที่ยวภูเก็ตยึด"แผนเดิม"ลงทุนต่อ กลุ่มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และผู้ประกอบการท่องเที่ยวในจังหวัดภูเก็ต ยังคงเดินหน้าแผนลงทุนต่อเนื่องตามเดิม ชี้เหตุแผ่นดินไหวส่งผลแค่ระยะสั้น ชี้สถานการณ์ไม่รุนแรง มั่นใจภูเก็ตยังเป็นทำเลทอง นายแบงก์-นักประเมิน ฟันธงราคาอสังหาฯ ไม่ลด แต่ยอมรับอาจชะลอการปรับขึ้น (กรุงเทพธุรกิจ) - โรงพยาบาล: สิ้นเม.ย.โรงพยาบาลขึ้นราคา เหตุต้นทุนปรับค่าแรงเพิ่ม 10% ปูดที่ผ่านมาบางแห่งขยับแล้วโรงพยาบาลเอกชนจ่อปรับค่ารักษา หลังต้นทุนค่าอุปกรณ์พุ่งรับค่าจ้าง 300 บาทเปาโลทุ่ม 50 ล้านบาท จัดแคมเปญรายไตรมาส น.ส.บุบผา ภู่ทอง ผู้อำนวยการฝ่ายพัฒนาธุรกิจและบริการเครือโรงพยาบาล เปาโล เมโมเรียล พหลโยธิน เปิดเผยว่า ช่วงปลายเดือน เม.ย.นี้ คาดโรงพยาบาลเอกชนจะทยอยปรับอัตราราคาค่ารักษาพยาบาลให้สอดคล้องกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมีผลมาจากรัฐบาลประกาศนโยบายค่าจ้างขั้นต่ำ 300 บาท/วันทำให้ค่าอุปกรณ์ เวชภัณฑ์ต่างๆ ปรับราคาขึ้นตามค่าจ้าง (โพสต์ทูเดย์) - ธนาคาร: สหกรณ์ขึ้นดอกแข่งดูดเงินฝาก ชสอ.สั่งลุยระดมเงินฝากระยะสั้น กัดฟันขึ้นดอกเบี้ยสูงกว่าธนาคารดอกเบี้ยระยะสั้น ไล่ต้อนเงินฝากระยะสั้น รายงานข่าวชุมนุมสหกรณ์ออมทรัพย์แห่งประเทศไทย (ชสอ.) เปิดเผยว่า ได้ออกผลิตภัณฑ์เงินฝากและตั๋วสัญญาใช้เงิน รุ่น คิมหันต์หรรษา แบ่งเป็นระยะเวลา 5 เดือนจ่ายอัตราดอกเบี้ย 3.35% ระยะเวลา 8 เดือน อัตราดอกเบี้ย 3.45% กำหนดวงเงินขั้นต่ำ 5 หมื่นบาทเริ่มตั้งแต่วันนี้-31 พ.ค. 2555 (โพสต์ทูเดย์) EXTERNAL FACTOR - DJIA ปิดลบ 68.65 จุด หรือ 0.53% ปิดที่ 12,964.10 จุด ดัชนี S&P500 ลดลง 8.22 จุด หรือ 0.59% ปิดที่ 1,376.92 จุด ดัชนี NASDAQ ลดลง 23.89 จุด หรือ 0.79% ปิดที่ 3,007.56 จุด ในช่วงแรกนั้น ตลาดหุ้นสหรัฐฯดีดตัวขึ้นขานรับความสำเร็จในการประมูลขายพันธบัตรของรัฐบาลสเปน โดยรัฐบาลสเปนสามารถระดมทุนด้วยการขายพันธบัตรอายุ 10 ปี และ 2 ปี เป็นวงเงินทั้งสิ้น 2.54 พันล้านยูโร (3.33 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของกรอบเป้าหมายที่วางไว้ที่ 1.5 - 2.5 พันล้านยูโร เนื่องจากนักลงทุนให้การตอบรับอย่างท่วมท้นอย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นสหรัฐฯร่วงลงในเวลาต่อมา เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลต่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ หลังจากกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่า จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในรอบสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 14 เม.ย. ลดลง 2,000 ราย มาอยู่ที่ 386,000 ราย ซึ่งน้อยกว่าที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลงมาอยู่ที่370,000 ราย ขณะที่สมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติของสหรัฐ (NAR) เปิดเผยว่า ยอดขายบ้านมือสองเดือนมี.ค.ร่วงลง 2.6% มาอยู่ที่ระดับ 4.48 ล้านยูนิต ตรงข้ามกับที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่ายอดขายบ้านมือสองจะเพิ่มขึ้นแตะที่ 4.62 ล้านยูนิตในเดือนมี.ค. จากเดือนก.พ.ที่ 4.59 ล้านยูนิต นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากผลประกอบการที่อ่อนแอของแบงก์ ออฟ อเมริกา ธนาคารรายใหญ่อันดับ 2 ของสหรัฐ ซึ่งเปิดเผยว่าผลกำไรสุทธิในไตรมาสแรกอยู่ที่ 653 ล้านดอลลาร์ หรือ 3 เซนต์ต่อหุ้น ลดลงจาก 2.05 พันล้านดอลลาร์ หรือ 17 เซนต์ต่อหุ้นในปีที่แล้ว ซึ่งเป็นผลมาจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับหนี้ ขณะที่หุ้นมอร์แกน สแตนลีย์ พุ่งขึ้น 2.3%หลังจากมอร์แกน สแตนลีย์ ซึ่งเป็นวาณิชธนกิจรายใหญ่ของสหรัฐ เปิดเผยตัวเลขขาดทุน 119 ล้านดอลลาร์ หรือ6 เซนต์ต่อหุ้น ในไตรมาสแรก เทียบกับที่ทำกำไรได้ 736 ล้านดอลลาร์ หรือ 50 เซนต์ต่อหุ้นในปีที่แล้ว ซึ่งเป็นผลมาจากค่าใช้จ่าย 2 พันล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวกับหนี้ อย่างไรก็ดี ตัวเลขดังกล่าวยังดีกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีท (สำนักข่าวอินโฟเควสท์) - ราคาน้ำมัน NYMEX ส่งมอบเดือน พ.ค. ลดลง USD0.40/bbl หรือ 0.39% อยู่ที่ระดับ USD102.27/bblเนื่องจากยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯเดือนมี.ค.ร่วงลงอย่างเหนือความคาดหมาย และจำนวนคนว่างงานรายสัปดาห์ที่ลดลงน้อยกว่าที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ ซึ่งข้อมูลดังกล่าวทำให้เกิดความวิตกกังวลเกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐ (สำนักข่าวอินโฟเควสท์) - สัญญาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น USD1.8 หรือ 0.1% อยู่ที่ระดับ USD1,641.4/ounce เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่า ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อน อาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณรอบที่ 3 (QE3) (สำนักข่าวอินโฟเควสท์) - ดัชนีค่าระวางเรือ เพิ่มขึ้น 22 จุด หรือ 2.19% อยู่ที่ระดับ 1028 จุด (สำนักข่าวอินโฟเควสท์) - ผลการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสเปนมูลค่ารวม 2.54 พันล้านยูโร (3.33 พันล้านเหรียญสหรัฐ) สามารถประมูลได้ด้วยต้นทุน (Yield) ที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับการประมูลครั้งก่อน โดยต้นทุนพันธบัตรอายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นจาก 5.403% (ผลการประมูลในเดือนม.ค.55) มาอยู่ที่ 5.74% ด้วย Bid-to-cover ratio ที่ 2.42 เท่าเพิ่มขึ้นจาก 2.16 เท่า ขณะที่พันธบัตรอายุ 2 ปี ต้นทุนปรับเพิ่มขึ้นจาก 2.069% (ผลการประมูลในเดือนมี.ค.55) มาอยู่ที่ระดับ 3.46% ด้วย Bid-to-cover ratio ที่ 3.28 เท่า เพิ่มขึ้นจาก 2.81 เท่า (Market Watch) TODAY’S REPORTS - SIRI: กำไรงวด 1Q55 คือ จุดเริ่มต้นการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แนะนำ Buy ราคาพื้นฐาน 2.5 บาทเราคาดว่า SIRI จะรายงานกำไรสุทธิงวด 1Q55 ที่ 269 ล้านบาท (+24.5%YoY) เนื่องจากยอดการโอนฯที่แข็งแกร่งและอัตราภาษีจ่ายที่ลดลง (ผลประกอบการงวด 1Q55 คาดว่าจะลดลง 75%QoQ เนื่องจากงวด 4Q54 เป็นงวดที่มีการเติบโตอย่างก้าวกระโดด) นอกจากนี้เรายังคาดว่าผลประกอบการในช่วงที่เหลือของปี 55 จะเติบโตขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากยอด Pre-sales ปัจจุบันที่ระดับ 13 พันล้านบาท (YTD) และยอด Backlog ที่ระดับ 39 พันล้านบาท ซึ่งคิดเป็น 80% ของเป้าหมายรายได้จากการขายทั้งปี 55 ของ SIRI ที่ 27 พันล้านบาท ทั้งนี้เรายังคงคำแนะนำ Buy ราคาพื้นฐาน 2.5 บาท เนื่องจากผลประกอบการงวด 1Q55 ของ SIRI ที่คาดว่าจะออกมาดีตลอดจนยอด Pre-sales ที่คาดว่าจะเติบโตแข็งแกร่งในงวด 2Q55 และแนวโน้มผลกำไรที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี 55 - PSL: อาจรายงานขาดทุนงวด 1Q55 แนะนำ Neutral ราคาพื้นฐาน 17.6 บาท เมื่อวานนี้ นสพ.ข่าวหุ้นรายงานว่า PSL อาจมีผลขาดทุนสุทธิในงวด 1Q55 เนื่องจากดัชนี BDI ลดลงมาอยู่ที่ 788 จุด ขณะที่อัตราค่าระวางเรือล่วงหน้าลดลงเหลือเพียงวันละ 12,238 เหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ตามเรามองว่า PSL จะยังไม่รายงานขาดทุนและน่ามีกำไรเติบโตเล็กน้อย QoQ มาอยู่ที่ 15 ล้านบาท เนื่องจากไตรมาสนี้ไม่มีรายการค่าธรรมเนียมต่ออายุวงเงินสินเชื่อมีหลักประกันหนึ่งวงเงินและการตัดจ่ายเพียงครั้งเดียวของค่าธรรมเนียมทางการเงินรอตัดจ่ายสำหรับการตัดจ่ายค่าธรรมเนียมในการจัดหาวงเงินสินเชื่อทางกฎหมายและค่าธรรมเนียมการต่ออายุวงเงินรวม 73 ล้านบาทเหมือนในงวด 4Q54 นอกจากนี้เราคาดว่า PSL จะมีกำไรสุทธิเติบโตอย่างก้าวกระโดดใน 2Q55 และ 3Q55 เนื่องจากบริษัทจะบันทึกกำไรจากการขายสัญญาสั่งต่อเรือเดินทะเลจำนวนสองลำ(ไตรมาสละหนึ่งลำ) ประมาณ 145 ล้านบาทใน 2Q55 และ 161 ล้านบาทใน 3Q55 นอกจากนี้ กำไรปกติมีแนวโน้มเติบโต QoQ จากการฟื้นตัวของอัตราค่าระวางเรือในตลาด รวมทั้งจะได้รับมอบเรือใหม่ (ประมาณ 3 ลำใน 2Q55) เรายังคงคำแนะนำ Neutral (ราคาพื้นฐาน 17.6 บาท) เนื่องจากกังวลว่าอัตราค่าระวางเรือจะยังอยู่ในระดับต่ำ เนื่องจากแรงกดดันจากอุปทานเรือขนาดใหญ่ที่ทยอยเข้ามาในตลาด - Automotive sector: ยอดผลิตรถยนต์เดือนมี.ค.55 ทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์สอท. รายงานยอดการผลิตรถยนต์เดือนมี.ค.55 อยู่ที่ 190,935 คัน (+11%YoY, +14%MoM) ถือเป็นสถิติยอดการผลิตสูงที่สุดในประวัติศาสตร์นับตั้งแต่มีการตั้งโรงงานผลิตรถยนต์ในประเทศไทย 50 ปี ส่งผลให้ยอดการผลิตรถยนต์ไตรมาสแรกของปี 55 อยู่ที่ระดับ 499,560 คัน (+7%YoY) ทั้งนี้ สอท.คาดว่ายอดผลิตรถยนต์ในไตรมาส 2 ของปี 55 จะมียอดการผลิตรวม 477,777 คัน จากตัวเลขยอดการผลิตดังกล่าวเรามองว่าจะส่งผลบวกต่อกลุ่มAutomotive ทั้งผู้ผลิตและผู้จำหน่ายชิ้นส่วนรถยนต์ โดยเราคาดว่ายอดการผลิตรถยนต์จะกลับเข้าสู่ระดับปกติก่อนน้ำท่วมภายในไตรมาส 2 ของปีนี้และคาดว่ายอดการผลิตรวมทั้งปีจะทะลุ 2 ล้านคัน เรายังคงคำแนะนำ Overweight กลุ่ม Automotive และให้ SAT (แนะนำ Buy ราคาพื้นฐาน 29 บาท) เป็น Top pick ALTERNATIVE INVESTMENT STRATEGY พลอย ตั้งอุทัยสุข (ploy.t@kasikornsecurities.com; Tel +662 696-0056) Gold Futures: เราแนะนำ 2 กลยุทธ์ จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ราคาทองโลก (RTXGL) ระยะกลางมีโอกาสรีบาวด์ขึ้นมาจากแนวรับที่ $1,600 ขณะที่ระยะสั้นมีแนวต้านที่ $1,653, $1,666 และ $1,678-1,680 โดยสถานการณ์จะดูดีขึ้นถ้าสามารถทะลุผ่าน $1,680 ขึ้นไปได้ อย่างไรก็ตาม ถ้าหลุด $1,634 ลงมา มีโอกาสแกว่งลงมาทดสอบที่ $1,611-1,610 สำหรับ Gold Futures (GFJ12) ทาง Technical ภาพระยะกลางยังมีโอกาสรีบาวด์จากแนวรับ โดยสถานการณ์จะดูดีขึ้นถ้าสามารถยืนเหนือ 24,500 ได้ ซึ่งถ้าสามารถทะลุผ่าน 24,500 ขึ้นไปได้ มีโอกาสขึ้นไปทดสอบที่ 24,850 และ/หรือ 25,000-25,100 หรือสูงกว่านั้น สำหรับแนวรับของการแกว่งอยู่ที่ 24,210-24,200 และ 23,950 กลยุทธ์การลงทุน: 1) กรณี Long GFJ12 มีสัญญาณให้ปิด Position ไปแล้ว แต่ถ้านักลงทุนสามารถรับความเสี่ยงได้ แนะนำให้เปิด Long โดยใช้ 23,950 เป็น Stop loss ถ้าหากว่าราคาปิด Day Session ต่ำกว่า 23,950 2) กรณี Short GFJ12 แนะนำให้รอดูจังหวะไปก่อน อย่างไรก็ตาม เราแนะนำให้เปิด Short ได้ ถ้าหลุดแนวรับบริเวณ 24,000-23,950 ลงมา เพื่อรอจังหวะลงมาแบ่งทำกำไรที่ 24,730 โดยใช้ 24,200 เป็น Stop loss SET50 Futures: เราแนะนำ 2 กลยุทธ์ จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค คือ S50M12 รีบาวด์ขึ้นมา โดยมีแนวต้านที่ 833-834 ซึ่งถ้าสามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้มีโอกาสขึ้นไปทดสอบที่ 838 และ/หรือ 844-845 หรือสูงกว่านั้น อย่างไรก็ตาม ถ้าหลุดแนวรับที่ 827-826 ลงมา มีโอกาสถอยลงมาทดสอบบริเวณ 820 หรือต่ำกว่านั้นที่ 813-812 กลยุทธ์การลงทุน : 1)กรณี Long ใน S50M12 แนะนำให้ถือ Long เพื่อรอจังหวะขึ้นไปแบ่งทำกำไรส่วนหนึ่งที่ 833-834 และแนะนำให้ลดพอร์ตออกมาถ้าหลุด 826 ลงมาระหว่างวัน ขณะที่ Stop loss อยู่ที่ 820 2)กรณี Short ใน S50M12 แนะนำให้รอดูจังหวะไปก่อน หลังจากมีสัญญาณให้ปิดสถานะไปแล้ว(S50M12 มีแนวต้าน 888-834, 838 และ 844-845 แนวรับ 827-826, 820 และ 813-812) MARKET EVENT Thai Event - สัปดาห์ที่ 3 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออกของไทย - สัปดาห์ที่ 4 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง - สัปดาห์ที่ 4 กรมธุรกิจพลังงานแถลงสถานการณ์การใช้พลังงานประจำเดือน - 27/04/12 สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน - 30/04/12 ธนาคารแห่งประเทศไทย ธปท.)รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน World Event - 23/04/12 EU: PMI Composite (Advance)* - 23/04/12 EU: Govt debt/GDP Ratio - 24/04/12 US: S&P Case-Shiller HPI - 24/04/12 US: New Home Sales* - 24/04/12 US: Consumer Confidence - 25/04/12 US: Durable Goods Orders* - 25/04/12 US: FOMC Meeting Announcement and FOMC Forecasts* - 26/04/12 EU: Consumer Confidence (Final)* - 26/04/12 US: Jobless Claims* - 26/04/12 US: Pending Home Sales Index - 27/04/12 US: GDP* - 27/04/12 US: Consumer Sentiment กวี ชูกิจเกษม Kavee.c@kasikornsecurities.com, +662 696-0030 กิจพล ไพรไพศาลกิจ Kitpon.p@kasikornsecurities.com +662 696-0057 ปณิธิ จิตรีโภชน์ Paniti.j@kasikornsecurities.com, +662 696-0053 โดย บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด ประจำวันที่ 20 เม.ย. 2555
