Gold Futures Daily - บล.เคจีไอ
แนวโน้มราคาทองคำล่วงหน้า ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาทองคำ ภาวะตลาดทองคำโลก: ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน มิ.ย.ปิดที่ 1,654.00 ดอลลาร์/ออนซ์ ปรับตัวลง 8.4 ดอลลาร์ ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า +0.38% เป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำ ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงมาก ส่งผลให้ดอลลาร์แข็ง โดยตัวเลข PMI ยูโรโซนออกมาแย่ ปรับตัวลงมาก อยู่ที่ 45.9 จุดในเดือนเม.ย. เป็นระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี ส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลง และดอลลาร์แข็งค่าขึ้น กดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์รวมถึงทองคำ นอกจากนี้ตลาดเริ่มมีการคาดการณ์กันว่า ECB อาจจะทำ LTRO รอบ 3 หลังจากที่หมดโครงการรอบ 2 ไปและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรในยูโรโซนกลับมาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ล่าสุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีสเปนกลับมาใกล้ระดับที่มีนัยสำคัญที่ 6% อีกครั้ง อยู่ที่ 5.82% โดยในขณะนี้มีความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจ หากไม่มีมาตรการใดๆออกมาและปัญหาในยุโรปกลับมาอีกครั้ง อัตราผลตอบแทนมีโอกาสปรับตัวขึ้นเร็วได้ ซึ่งอาจะทำให้ ECB ต้องเตรียมมาตรการในรับมือ และตลาดกำลังติดตามดูผล ECB ในคืนนี้ว่าจะมีการเปิดช่องออกมาตรการอะไรออกมาหรือไม่ ซึ่งโดยรวมหากมีนโยบายอะไรออกมาอาจจะส่งผลให้ยูโรอ่อนค่าและดอลลาร์แข็งกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ แต่เนื่องจากการเพิ่มปริมาณเงินเข้าสู่ระบบจะส่งให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อตามมา แรงซื้อของทองคำจะมีเข้ามามากกว่าสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทอื่นๆได้บ้าง นอกจากนี้ตัวเลขการว่างงานในยูโรโซนยังแย่ ล่าสุดปรับตัวขึ้นอีก มาที่ 10.90% จากเดือนก่อนที่ 10.80% เป็นตัวเลขชี้ให้เห็นถึงความอ่อนแอของเศรษฐกิจในยูโรโซนและนโยบายการเงินของ ECB ยังคงมีความจำเป็น ด้านสหรัฐตัวเลขภาคแรงงานออกมาแย่เช่นกัน ADP Employer Services รายงานการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้นเพียง 119,000 ตำแหน่ง นอกกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 170,000 ตำแหน่งค่อนข้างมาก แต่ผลของยุโรปมากกว่าส่งผลให้ดอลลาร์กลับมาแข็งค่า ค่าเงินบาทอ่อนหนุนทองในประเทศ: ดอลาร์ที่แข็งค่าแม้ว่าจะกดดันราคาทองคำโลก แต่อีกด้านทำให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าหนุนราคาทองคำในประเทศ มูลค่าทองคำในกองทุน SPDR: ทรงตัวที่ระดับ 1,274.09 ตันต่อหน่วย ยอดซื้อ-ขายสุทธินักลงทุนแต่ละประเภทใน TFEX: นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 683 สัญญา ส่วนสถาบันซื้อสุทธิ 2,202 สัญญา ความเห็นเทคนิคแนวโน้มราคาทองคำโลก ระยะสั้นมีช่วงอ่อนตัวลงมา หากยังไม่อ่อนตัวลงไปมากกว่านี้มากนักระยะสั้นมีโอกาสกลับขึ้นไปทดสอบที่บริเวณ 1,665 เหรียญได้ แนะนำให้รอดูการยืนระยะที่บริเวณนี้ แต่หากอ่อนตัวลงหลุดต่ำกว่า 1,645 ลงไปจะมีแนวรับถัดไปที่ 1,620 เหรียญ แนวโน้มราคาทองฟิวเจอร์: ทิศทางระยะสั้นคาดว่าจะเป็นการแกว่งตัวเพื่อรอการเบรคขึ้น-หรือลง แต่ให้น้ำหนักว่าทองคำไทยจะปรับตัวดีกว่าทองคำโลกจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่า แนวรับ: 24,300/24,000 แนวต้าน: 24,550/24,700 กลยุทธ์การลงทุน คำแนะนำการลงทุน กลยุทธ์ปกติ ถือ Long / เปิดเพิ่ม Long โดยมี stop ที่ 1650 เหรียญ ระบบเทรด TTS – Gold: คงสัญญาณ Long ที่ 1,650 เหรียญ นักวิเคราะห์: พงศ์ภัทร สิริพิพัฒน์ 66.2658.8888 Ext.8844 pongpats@kgi.co.th โดย บมจ.หลักทรัพย์ เคจีไอ(ประเทศไทย) ประจำวันที่ 3 พ.ค. 2555
